Trong một khoảng thời gian ngắn, tài chính phi tập trung (DeFi) đã phát triển rất mạnh. Defi được dự báo là tài chính của tương lai. Tiềm năng của thị trường phái sinh trong Defi vẫn chưa được khai thác. Sự phát triển đó được thể hiện bằng khối lượng trong TradFi và CeFi (thường lớn hơn gấp 2 đến 10 lần so với giao dịch giao ngay.) Vậy nên, hôm nay mình sẽ giới thiệu với anh em về dự án Levana Protocol. Đây là một trong các giao thức quan trọng về Derivatives trong hệ sinh thái Terra.
Đọc thêm về hệ sinh thái Terra mới nhất
Levana Protocol (LVN) là gì?
Levana là từ viết tắt của “Leverage any Asset’’ – một giao thức để tạo ra tài sản đòn bẩy. Sản phẩm đầu tiên của Levana, ra mắt vào tháng 10 năm 2021. Nó đã mang đến cho những người sở hữu Luna cơ hội đổi LUNA lấy LUNA2x.
Levana được xây dựng trên Terra và hỗ trợ hệ sinh thái Cosmos. Mục tiêu của dự án là sở hữu toàn bộ thị trường đòn bẩy tiền điện tử thông qua thanh toán chuỗi chéo.
Dự án tương đồng
Arkadiko (Diko) : Giao thức thanh khoản phi tập trung non-custodial thuộc mảnh ghép Lending trong lĩnh vực tài chính phi tập trung DeFi. Nền tảng của dự án được xây dựng trên Stacks blockchain.
Các sản phẩm của Levana Protocol
Sản phẩm đầu tiên của Levana là token Chỉ số đòn bẩy Levana (LLI- Levana Leverage Index). Những token này sẽ cho phép người dùng dễ dàng có được vị thế đòn bẩy đối với bất kỳ tài sản nào mà Levana cung cấp.
Đòn bẩy LUNA chỉ là bước đầu tiên trong một lộ trình thú vị bao gồm:
- Tài sản đòn bẩy của MIR, ANC, MARS, Pylon, Nebula và hơn thế nữa
- Đòn bẩy được cung cấp bởi Nebula
- Đòn bẩy mã hóa chuỗi chéo của BTC, ETH, v.v.
- Hoán đổi vĩnh viễn được mã hóa
- Kiểu Mỹ Tùy chọn tương tự như Robinhood
Đòn bẩy là một trong những công cụ quan trọng nhất đối với những người tham gia thị trường. Lý do vì nó cho phép họ tiếp xúc với một tài sản mà không phải trả giá đầy đủ. Với đòn bẩy, toàn bộ thế giới khả năng sẽ mở ra. Như vậy sẽ àm cho toàn bộ thị trường trở nên mạnh mẽ hơn.
Token chỉ số đòn bẩy Levana (LLI)
Các token Chỉ số đòn bẩy Levana (LLI) hoạt động bằng cách đầu tiên tạo ra một nhóm tài sản với đòn bẩy dự định. Sau đó, các token LLI được đúc (mint) thông qua giao thức Levana thể hiện quyền sở hữu trong nhóm tài sản có đòn bẩy. Sau đó, người dùng sẽ có thể nhận được các token này thông qua các Terra AMM khác nhau như Astroport, TerraSwap và Loop Finance.
Điều này sẽ đơn giản như hoán đổi LUNA sang token LUNA 2x-LLI.
Tạo đòn bẩy
Levana sẽ tạo ra đòn bẩy thông qua việc sử dụng The Leverage Capsule, một cơ chế được thiết kế để đơn giản hóa và tự động hóa toàn bộ quy trình. Các bước cụ thể mà The Leverage Capsule như sau:
- Bước đầu: LUNA được gửi vào Mars Protocol để đổi lấy maLUNA.
- Tiếp theo: maLUNA sẽ kích hoạt khả năng mượn UST, sau đó được sử dụng UST vừa mượn để mua LUNA trên DEX.
- Cuối cùng: Quá trình này được lặp lại cho đến khi nó đạt đến mức đòn bẩy đặt trước (ví dụ: 2x LUNA).
Nếu mức đòn bẩy quá cao, The Leverage Capsule sẽ giảm đòn bẩy bằng cách đảo ngược quy trình.
Đọc thêm: TerraUSD (UST) là gì? Điều gì khiến UST giữ được giá trị 1 đô la
Ví dụ:
Token LUNA 2x-LLI nhắm mục tiêu sẽ cung cấp mức giá gấp đôi cho LUNA.
- LUNA 2x Nhóm tài sản = $ 1.000.000
- Token LUNA 2x-LLI = 100.000 tokens
- Giá của token LUNA 2x-LLI = $10/token
Bằng cách tận dụng gấp đôi, giao dịch mua 1 triệu đô la UST ban đầu dẫn đến 3 triệu đô la Mỹ thay vì 2 triệu đô la Mỹ.
Điều này có nghĩa là nắm giữ LUNA sẽ dẫn đến lợi nhuận 100%, nhưng nắm giữ mã tokeen LUNA2x-LLI sẽ dẫn đến lợi nhuận 200%. Điều quan trọng cần lưu ý là do phí giao thức đối với Levana và phí vay đến Mars, lợi nhuận thực sự có thể thấp hơn 200% một chút.
Tự động tái cân bằng
Tương tự như các nền tảng cho vay thế chấp khác, quá trình vay UST từ Mars sẽ phải chịu rủi ro thanh lý. Levana có kế hoạch giảm thiểu rủi ro này bằng cách giới thiệu một cơ chế tái cân bằng tự động sẽ giảm đáng kể rủi ro xảy ra.
Thay vì người dùng cần quản lý tỷ lệ thanh lý theo cách thủ công, hệ thống sẽ đưa ra các biện pháp khuyến khích công khai cho việc tái cân bằng. Bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu tái cân bằng để giảm đòn bẩy và cải thiện hệ số tiềm lực tài chính của The Leverage Capsule.
Đặc điểm nổi bật của dự án
Ưu điểm của Levana
- Quy trình sử dụng dễ dàng.
- Các token đòn bẩy sẽ tiếp cận giá tốt hơn, ví dụ, LUNA tăng 10% sẽ giúp LUNA2x tăng 20%.
- Phí giao dịch và rủi ro tài chính thấp, cơ chế Auto Rebalance giảm thiểu rủi ro thanh lí tài sản.
- Các token mới có thể sử dụng DAO và tham gia biểu quyết.
Rủi ro của Levana
- Sử dụng token đòn bẩy đồng nghĩa với việc chấp nhận rủi ro downside (xu hướng giảm) và lợi nhuận upside (xu hướng tăng). Ví dụ, giá LUNA giảm 10% ⇒ LUNA 2x giảm 20%.
- Rủi ro về smart contract – tương tự các giao thức DeFi khác.
Ngoài ra Levana Protocol còn có một vài ưu điểm khác được đánh giá cao như:
- Các chiến lược độc đáo: Các chiến lược giao dịch đòn bẩy cho phép các chiến lược giao dịch mới cho cộng đồng Terra Defi.
- Đội ngũ tài năng: Được ấp ủ bởi Delphi Labs, làm việc trong không gian tiền điện tử kể từ năm 2016 cho nhiều dự án nổi bật.
- Thị trường sản phẩm phù hợp: Giao dịch đòn bẩy đại diện cho một cơ hội lớn chokhông gian tiền điện tử. Các token đòn bẩy và Perps do Levana cung cấp được định vị để chiếm thị phần đáng kể.
- Lộ trình đầy tham vọng: token chỉ số đòn bẩy, háon đổi vĩnh viễn, hoán đổi mã hóa, Perps Crosschain, quyền chọn… Các lộ trình của Levana sẽ tận dụng cơ hội có gái trị nhất trong không gian đòn bẩy tiền điện tử.
- Chuyên gia bảo mật: dự án làm việc với công ty kiểm toán và an ninh Terra hàng đầu, Oak Security để đảm bảo các thông lệ tốt nhất được lưu giữ và các sự kiện thiên nga đen được xem xét.
- Cộng đồng sở hữu: một tỷ lệ lớn token được phân bổ cho cộng đồng và kho bạc (50%). Nhóm và nhà đầu tư bị khóa trong 12 tháng. Cam kết xây dựng một DAO thực sự được kiểm soát bởi cộng đồng
Roadmap – Lộ trình phát triển của dự án
Dự án đưa ra một lộ trình tích cực và thúc đẩy phát triển nhanh chóng để tận dụng tối đa các cơ hội mới trong không gian DeFi và sản phẩm / thị trường. Lộ trình phát triển cụ thể như sau:
Q4/2021:
- Deposit LUNA Farm
- Ra mắt DAO
- Khởi chạy LUNA2x
Q1/2022:
- Tài sản bổ sung
- Hỗ trợ chuỗi chéo
- Hoán đổi vĩnh viễn
Quý 2/2022
- Perps mã hóa
- Giao dịch Quyền chọn
Team – Đội ngũ phát triển của dự án
Updating
Investor – Nhà đầu tư
Levana là một dự án được Delphi Labs ấp ủ và cho ra mắt. Tuy nhiên dự án chưa công bố backer chi tiết cũng như thông tin về cách vòng gọi vốn.
Partner – Các đối tác
Levana hợp tác với Mars và Astroport để đưa nhiều loại tài sản đòn bẩy ra thị trường. Gần đây dự án công bố partner mới trong hệ chính là LunArt – dự án NFT mới được ra mắt T9/2021.
Đọc thêm về dự án Mars Protocol và Astroport
Tokenomic
Token use cases
LVN là token dùng để tham gia các hoạt động nền tảng như deposit,…
Thông tin cơ bản về LVN token
- Token Name: Levana Protocol.
- Ticker: LVN.
- Blockchain: Terra.
- Token Standard: Updating…
- Contract: Updating…
- Token Type: Utility
- Total Supply: Updating…
- Circulating Supply: Updating…
Token Allocation – Cách phân bổ token LVN
Updating…
Token Release Schedule – Lịch trả token LVN
Updating…
Tỷ giá LVN token hiện tại
Updating…
Mua bán LVN token ở đâu
Updating…
Community – Cộng đồng
- Website: https://levana.finance/
- Twitter: https://twitter.com/levana_protocol
- Telegram: https://t.me/levanaprotocol
- Medium: https://medium.com/@LevanaProtocol
Kết luận
Levana Protocol là một dự án phái sinh được Delphi Labs ấp ủ, với đội ngũ phát triển giàu kinh nghiệm từ Delphi Labs, thì bản thân mình vẫn đang mong chờ những sản phẩm chất lượng sẽ được ra mắt trong tương lai. Mình sẽ follow dự án và cập nhật cho anh em những thông tin mới nhất về dự án.
Trên đây là toàn bộ thông tin mà GTA Research team đã nghiên cứu về dự án Levana Protocol và không phải là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bài viết sẽ giúp các bạn có được các thông tin cần thiết và đưa ra được nhận định cá nhân của mình về dự án.
