Astroport là một trong những AMM đầu tiên của hệ sinh thái Terra. Bài viết trước đó, mình đã giới thiệu cho anh em về dự án Loop – cũng là một AMM của hệ. Hôm nay anh em cùng GTA Research tìm hiểu tổng quan dự án Astroport nhé!
Astroport (ASTRO) là gì?
Astroport là một sàn giao dịch phi tập trung theo cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM) trên hệ sinh thái Terra. Có thể nói Astroport là một phiên bản hoàn thiện hơn của Terraswa. Dự án được hậu thuẫn bởi Dephi Digital – một trong những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực AMM.
Đọc thêm về hệ sinh thái Terra
Dự án tương đồng
TerraSwap: là AMM của hệ sinh thái Terra, cho phép các loại tài sản trong hệ có thể giao dịch on-chain phi tập trung một cách dễ dàng với nhau.
Điểm nổi bật của Astroport (ASTRO)
Terraswap là AMM hoạt động trong hệ sinh thái Terra nhưng lại không có token. Vì vậy, Astroport là một trong những AMM có token đầu tiên trong hệ sinh thái Terra.
Điểm nổi bật nhất của Astroport là kết hợp 3 dạng Pool của Uniswap v2, Curve và Balancer. Chính điều này sẽ giúp người dùng giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản có thể tìm được Pool phù hợp với mình. Mình sẽ nói chi tiết hơn về 3 dạng pool của Astroport ngay sau đây:
Constant Product Pools (Nhóm các sản phẩm không đổi)
Nhóm sản phẩm không đổi có nhược điểm là LP chịu rủi ro về giá dưới dạng tổn thất vô thường; do đó, LP phải nhận đủ phí hoặc các ưu đãi khác để các hoạt động cung cấp thanh khoản có thể sinh lợi. Ngoài ra, hầu hết thanh khoản trong các nhóm sản phẩm không đổi không được sử dụng để tạo điều kiện cho các giao dịch trong điều kiện bình thường. Sự kém hiệu quả về vốn này dẫn đến sự trượt giá tương đối cao (tức là chênh lệch giữa giá kỳ vọng và giá thực hiện) so với các loại pool khác.
Tuy nhiên, các nhóm này là lựa chọn tốt cho các cặp có độ biến động cao (ví dụ: mBTC-UST), vì chúng tạo điều kiện giao dịch ở tất cả các mức giá có thể, ngay cả khi thị trường biến động lớn, đột ngột. Chúng cũng rất phù hợp cho các thị trường sơ cấp, nơi các nhà giao dịch có nhiều khả năng suy đoán và hành động theo thông tin bên ngoài mặc dù mức trượt giá cao.
Với Constant Product Pool, 0.2% phí sẽ chia cho LP, 0.1% sẽ chia cho Astral Assembly (tên gọi của Astroport DAO), dùng để mua ASTRO chia cho xASTRO và vxASTRO.
Đọc thêm: TerraUSD (UST) là gì? Điều gì khiến UST giữ được peg 1 đô la
Stableswap Invariant Pools – Pool không biến đổi Stableswap
Chúng ta đã thấy ở trên việc tăng tính thanh khoản vào AMM sản phẩm không đổi có thể giúp giảm trượt giá như thế nào. Tuy nhiên, có một số tình huống. Trong đó số lượng thanh khoản cần thiết để cung cấp mức trượt giá hợp lý thấp cho các nhà giao dịch là không khả thi.
Ví dụ: đây là trường hợp của các cặp mã thông báo với tỷ giá hối đoái hiếm khi lệch 1: 1.
Các stablecoin được chốt bằng đô la là ví dụ về điều này. Khi trao đổi stablecoin này cho một loại stablecoin khác, các nhà giao dịch mong đợi tỷ giá hối đoái gần bằng 1: 1. Điều này được lý giải do những token này được thiết kế để đại diện cho cùng một giá trị. Việc trao đổi một loại stablecoin này cho một loại stablecoin khác là vô cùng phổ biến. Các ví dụ khác về các loại “cặp ổn định” như bLUNA-LUNA
Stableswap AMM lần đầu tiên được giới thiệu bởi Curve Finance. Bằng cách sửa đổi công thức hoán đổi cơ bản, các AMM hoán đổi ổn định “khuếch đại” tính thanh khoản xung quanh tỷ giá hối đoái 1: 1. Do đó, dẫn đến giảm đáng kể trượt giá. Các AMM hoán đổi tiết kiệm vốn hơn nhiều so với các đối tác sản phẩm không đổi của chúng. Vì hầu hết thanh khoản khuếch đại này được sử dụng để tạo điều kiện cho các giao dịch.
Với Stableswap Invariant Pool, 0.025% phí sẽ chia cho LP, 0.025% sẽ chia cho Astral Assembly.
Liquidity Bootstrapping (LBP) Pools – Pool khởi động thanh khoản
Người dùng phải đối mặt với một thách thức duy nhất khi tạo thị trường cho token mới. Với một nhóm sản phẩm không đổi, họ phải chọn một mức giá để cung cấp tính thanh khoản ban đầu của họ. Nếu mức giá này quá thấp, các nhà giao dịch và bot sớm có lợi thế đáng kể, dẫn đến tắc nghẽn mạng và thao túng thị trường. Nếu mức giá này quá cao, họ phải cung cấp một lượng vốn lớn cho nhóm và cũng có nguy cơ có quá ít người mua và số lượng token trôi nổi thấp.
Nhóm khởi động thanh khoản được phát triển bởi Balancer, LBPs hoạt động bằng cách điều chỉnh ‘trọng lượng’ của hai token trong nhóm. Một pool có trọng số cho phép giá ban đầu cao nhưng yêu cầu số vốn trả trước tối thiểu. Bằng cách lập trình điều chỉnh trọng số theo thời gian, giá từ từ được hạ xuống. Vì vậy người mua có thể đợi mức giá phù hợp khi mua vào. Do đó, việc điều khiển bởi bot và những kẻ thao túng thị trường khác sẽ không được thực hiện.
Với Astroport không những anh em có thể swap mà trong tương lai còn có khả năng cao có thể tham gia các hoạt động liên quan đến Lending và Synthetic, vì Astroport có tích hợp với Anchor Protocol và Mirror Protocol.
Đọc thêm về dự án Anchor Protocol và Mirror Protocol.
Astroport là dự án kết hợp các ưu điểm của các AMM nổi tiếng hiện nay. Nó kế thừa được tokenomic của Sushiswap và Curve với model xASTRO – khóa ASTRO để tham gia quản trị.
Roadmap – Lộ trình phát triển của dự án
Updating
Team- Đội ngũ dự án
Đội ngũ dự án có làm việc chung với Terraform Labs – đội ngũ đứng sau của Terra. Nhưng danh tính cụ thể chưa được tiết lộ
Investor -Các nhà đầu tư
Astroport có sự hậu thuẫn của Delphi Digital và IDEO CoLab Ventures
Partner – Các đối tác
Updating…
Tokenomic
Token use cases
ASTRO sẽ sử dụng mô hình xASTRO (giống xSUSHI) và vxASTRO (giống veCRV) có nghĩa là:
- Stake ASTRO để nhận xASTRO, anh em sẽ nhận được phí giao dịch (ở dạng ASTRO) và quyền quản trị.
- Stake xASTRO để nhận vxASTRO. Anh em sẽ nhận được nhiều phí giao dịch hơn (ở dạng ASTRO), và quyền quản trị. Khóa càng lâu, sẽ nhận càng nhiều vxASTRO, tương đương với Voting Power lớn.
Thông tin cơ bản về ASTRO token
- Token Name: ASTRO Token
- Ticker: ASTRO
- Blockchain: ERC-20
- Token Standard: Updating…
- Contract: Updating…
- Token Type: Utility, Governance.
- Total Supply: Updating…
- Circulating Supply: Updating
Token Allocation – Cách phân bổ token ASTRO
- Lps: 55%
- Astroport Joint Venture: 30%
- Community Reserve: 10%
- Airdrop: 5%
Token Release Schedule – Lịch trả token ASTRO
Updating..
Tỷ giá ASTRO token hiện tại
Updating…
Mua bán ASTRO token ở đâu
Anh em có thể mua ASTRO sau khi được list trên sàn giao dịch.
Community – Cộng đồng
- Website: https://astroport.fi/
- Twitter: https://twitter.com/astroport_fi
- Telegram: https://t.me/astroport_fi
- Medium: https://astroport.medium.com/
Kết luận
Astroport là một trong những AMM đầu tiên trong hệ sinh thái TERRA nên còn rất nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Tuy nhiên dự án chưa tiết lộ đội ngũ phát triển cũng như lộ trình phát triển cụ thể. Mình sẽ theo dõi thêm và cập nhật thông tin cho anh em.
Trên đây là toàn bộ thông tin mà GTA Research đã nghiên cứu về dự án Astroport và không phải là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bài viết sẽ giúp các bạn có được các thông tin cần thiết và đưa ra được nhận định cá nhân của mình về dự án.
Mua bán tiền điện tử uy tín và an toàn bằng vnd tại đây. Đây là một trong những sàn uy tín bậc nhất Việt Nam hiện nay.
Tham gia thảo luận cùng GTA team tại:
