TerraSwap là gì? Sàn DEX top 1 trên hệ sinh thái Terra

0
111 views

Terraswap – thị trường tự động được triển khai thông qua Smart Contract trên blockchain Terra. Đây là sàn Dex số 1 trên hệ sinh thái Terra. Anh em hãy cùng mình tìm hiểu qua bài viết này nhé!

Đọc thêm về hệ sinh thái Terra mới nhất

Terraswap là gì?

Terraswap là sàn DEX top đầu của hệ sinh thái Terra. Đây là một giao thức tạo thị trường tự động (AMM) lấy cảm hứng từ Uniswap được triển khai với các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Terra.

Sàn sẽ trao quyền cho các nhà phát triển, nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch tham gia vào thị trường tài chính mở và có thể truy cập được cho tất cả mọi người.

Giao dịch trên Terraswap:

Trao đổi các token Terra và CW20 gốc trực tiếp từ ví của bạn bằng cách kết nối với tiện ích mở rộng web Terra Station.

Người tham gia: 

Người dùng Terraswap có thể trở thành nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản hoặc cả hai.

  • Một nhà giao dịch: Có thể trao đổi token của họ lấy một token khác thông qua Terraswap bằng cách sử dụng giá được xác định bởi tỷ lệ nhóm thanh khoản.
  • Nhà cung cấp thanh khoản: Thêm giá trị bằng nhau của hai tài sản vào nhóm cặp Terraswap tương ứng của họ, điều này giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường cặp tương ứng trong khi duy trì giá nhóm. 

Đặc điểm nổi bật của Terraswap

  • Có thể giao dịch on-chain phi tập trung các loại tài sản liên quan đến hệ sinh thái Terra dễ dàng.
  • Nhiều cặp giao dịch: cặp giao dịch của Terra token gốc (Luna, UST, KRT,…) và token CW20 (token do người dùng xác định).
  • Đa dạng hóa thanh khoản trên Blockchain. Cung cấp một giải pháp giảm sự ảnh hưởng của chênh lệch giá lên nguồn cung Terra và Luna nhờ stablecoin UST, KRT, SDT, MNT được xây dựng trên Terra Blockchain.

Đọc thêm: TerraUSD (UST) là gì? Điều gì khiến UST giữ được giá trị 1 đô la

Cơ chế hoạt động của Terraswap

Liquidity Pools

Terraswap tạo ra các thị trường tự động cho các cặp token (hoặc đồng tiền native Terra như UST) là pools. Cho phép người dùng trao đổi một tài sản cho tài sản kia trực tiếp trên chuỗi. Pool duy trì số dư của cả hai tài sản. Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản để đổi lấy các token LP mang phần thưởng. 

Constant Product

Nhóm Terraswap tạo giá dựa trên một sản phẩm không đổi, bất biến.

XY = k

Số lượng token của pool phải không đổi trong các hoạt động giao dịch (mua / bán).

Định giá 

Để đảm bảo tích số k không đổi, bất biến. Terraswap sẽ đưa ra các mức giá đảm bảo sản phẩm có số dư kết quả của pool càng gần với sản phẩm được tính toán trước khi giao dịch càng tốt. Với: 

X là số dư hiện tại của tài sản nguồn của pool 

Y là số dư tài sản mục tiêu

XY = k = (X + Ain) (Y − Bout)

B = (Y Ain) / (X + Ain)

Terraswap có thể thực hiện các giao dịch chỉ với số dư hiện tại của pool và số lượng token đến. Giá thị trường được mã hóa bằng số lượng token mục tiêu của pool chia cho tài sản nguồn (còn được gọi là pool ratio). Chênh lệch giữa giao dịch được thực hiện và giao dịch dự kiến ​​là:

spread = (YAin)/X – (YAin)/(X + Ain)

Khi một pool có số dư lớn token ở cả hai bên từ các nhà cung cấp thanh khoản, chênh lệch sẽ trở nên nhỏ hơn và giúp nhóm thực hiện gần với giá của nó là Y/X.

Các giao dịch được thực hiện trên Terraswap

  • Trading (Giao dịch): Anh em có thể tham gia giao dịch trên sàn thông qua các cặp giao dịch có sẵn, với giá được tính theo tỷ lệ tài sản trong pool.
  • Liquidity Providing (Cung cấp thanh khoản): Để trở thành nhà cung cấp thanh khoản trên Terraswap, anh em cần thêm hai tài sản với giá trị bằng nhau vào 1 pool thanh khoản. Điều đó giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường trong khi vẫn duy trì tỷ lệ giá của pool. Trong quá trình này, anh em sẽ được nhận LP token. 
  • Withdraw (Rút tiền): Anh em có thể rút lại tài sản của mình khi không muốn cung cấp thanh khoản.

Phí giao dịch

Mỗi nhóm thanh khoản cho cặp tài sản được liệt kê trong whitelist có tỷ lệ hoa hồng LP. Tỷ lệ đó được trả như một khoản phí giao dịch. Trong Terraswap, hoa hồng LP cố định ở mức 0,3%. Và được thanh toán từ tài sản mà nhà giao dịch nhận được từ giao dịch.

Ngoài ra, nếu tài sản được giao dịch là native token như UST, Terra sẽ phải chịu thuế chuyển nhượng.

received = Bout (1 – feeLP) – tax

Hoa hồng LP được trả trong mỗi giao dịch. Và sẽ quay trở lại liquidity pool tương ứng như một khoản phí cho các nhà cung cấp thanh khoản. Hoa hồng LP được tích lũy vào pool có thể được rút bằng cách đốt các token LP. Và được tạo ra từ việc cung cấp thanh khoản.

Dự án tương tự

Dự án tương tự với TerraSwap trong hệ sinh thái Terra là Astroport và Loop Finance.

  • Astroport là một sàn giao dịch phi tập trung theo cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM) trên hệ sinh thái Terra.  Có thể nói Astroport là một phiên bản hoàn thiện hơn của Terraswap. Dự án được hậu thuẫn bởi Dephi Digital – một trong những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực AMM.
  • Loop Finance: là  dự án thuộc hệ sinh thái Terra, chức năng chính của dự án là AMM – sàn Loop Markets giống như các AMM khác như: Sushiswap, Uniswap. Ngoài ra, dự án còn tạo ra cộng đồng chia sẻ bài viết chất lượng thông qua cơ chế write2earn hay cũng là nơi giao dịch NFT

Community – Cộng đồng

Website: https://terraswap.io/

Twitter: https://twitter.com/terraswap_io

Discord: https://discord.com/invite/Qac7dg26Rx

Medium: https://medium.com/delight-labs

Kết luận

TerraSwap là một sàn giao dịch phi tập trung top đầu được phát triển trên hệ sinh thái Terra. Hiện tại, dự án chưa ra mắt token. Với TVL hiện tại khoảng gần 1 tỷ USD. Dự án được tối ưu cho các giao dịch trao đổi tài sản liên quan đến hệ sinh thái Terra. Cho phép truy cập liền mạch vào thanh khoản tài sản trên Terra.

Trên đây là toàn bộ thông tin mà GTA Research team đã nghiên cứu về dự án Terraswap. Hy vọng bài viết sẽ giúp các bạn có được các thông tin cần thiết.

Anh em có thể tham gia thảo luận cùng GTA team tại:

Website | Facebook | Twitter | Trading | Research | Youtube