Curve (CRV)
Thông tin cơ bản về
Curve DAO (CRV) là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có cách hoạt động theo mô hình tương tự như UniSwap. Nó được thiết kế để trở thành nền tảng swap Stablecoin hàng đầu của Defi. Nhưng Curve không tập trung vào giao dịch token-to-token mà dựa vào stablecoin làm cơ sở để trao đổi.
Curve cho phép người dùng giao dịch giữa các Stablecoin như DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD và sUSD với độ trượt giá thấp, thuật toán phí giao dịch được thiết kế dành riêng cho Stablecoin và đồng thời kiếm tiền với tiền phí giao dịch.
Một sự thật rằng CRV có thể giúp bạn kiếm lợi nhuận hay trở thành một token để các trader thực hiện các giao dịch trên nền tảng. Thế nhưng, mục đích thật sự CRV ra đời là mã thông báo quản trị cho DAO Curve Finance hay Curve DAO.
Sự khác biệt của Curve (CRV)
Curve chỉ tập trung vào thị trường ngách stable assets với công thức tối ưu hoá sự chênh lệch (slippage) so với Uniswap như mọi người có thể thấy hình bên dưới.
Curve cho phép user cung cấp Liquidity bằng 1 hay nhiều đồng token trong pool. Curve sẽ tự động split token ra thành các token khác với tỷ lệ đúng trong pool.
Ví dụ: Pool sUSD đang có 4 assets gồm: USDT, USDC, TUSD và sUSD với tỷ lệ lần lượt là 45%, 10%, 5% và 40%.
Người dùng A gửi 1000 USDT vào pool sUSD này, Curve DAO sẽ tự động chia 1000 USDT này thành 4 phần gồm : 450 USDT, 100 USDC, 50 TUSD và 400 sUSD.
Curve có thể giúp người dùng cung cấp thanh khoản được hưởng phí giao dịch ( 0.04%) và lãi suất cho vay từ yEarn hoặc Compound.
Với 3 tính năng tạo lên sự nổi bận trên, Curve DAO đã thu hút được một lượng lớn Liquidity với tổng lượng Total Vlue Locked (TVL) lên đến hơn 6 tỷ USD.
Chức năng chính của token CRV
- Staking: Người dùng có thể Staking CRV để nhận phí giao dịch.
- Boosting: Khoá CRV sẽ giúp người dùng tăng lên đến 2,5 lần đối với tính thanh khoản đang cung cấp trên Curve.
- Voting: Người dùng có thể bỏ phiếu cho các đề xuất và thông số khác nhau.
Một số Pool hàng đầu của CRV
( Nguồn : curve.fi )
Như hình ảnh trên, chúng ta có thể thấy Pool thanh khoản của CRV cũng tương đối khá là nhiều, kèm theo reward APY ( tỷ suất lợi nhuận ) hầu như luôn giao động ở trên 5%.
Kèm theo đó, CRV có ưu điểm về giảm thiểu tỷ lệ trượt giá, điều này cho thấy CRV là một nơi tiềm năng, ổn định với chi phí rẻ, ổn định hơn so với một số sàn DEX khác như UniSwap, 1inch,.. về mặt swap các Stablecoin.
Phân tích đánh giá Curve (CRV) thông qua dữ liệu On-chain
Tầm nhìn CRV thông qua tổng giá trị TVL
Chỉ trong một thời gian ngắn Curve DAO từ một protocol không ai biết đến lại trở thành một trong những protocol có sức ảnh hưởng đến hệ sinh thái Defi trên Ethereum.
Để rõ hơn cơ bản về toàn bộ quá trình, hành trình của CRV thì chúng ta cùng xem qua hình ảnh sau nhé:
(Nguồn : Defi Pulse )
Thông qua hình ảnh, chúng ta có thể thấy như mình đã nói ở trên, CRV từ một protocol không ai biết đến lại trở thành một protocol có sức ảnh hưởng đến hệ sinh thái Defi.
Qua dữ liệu về Total Value Locked (TVL) của CRV như trên, CRV đã từng trải qua một giai đoạn khá im lặng với tổng giá trị TVL chỉ giao động dưới 100 triệu USD trong một khoảng thời gian dài.
Tuy nhiên do sự ảnh hưởng của Defidẫn đến sự ảnh hưởng của toàn bộ hệ sinh thái Defi có thể kể đến một số tên như CRV, COMP, AAVE,.. Điều này dẫn đến TVL của CRV đạt ngưỡng từ 100 triệu USD nhảy vọt lên 1,6 tỷ USD vàng tháng 10 năm 2020 và 6,3 tỷ USD cho đến thời điểm hiện tại.
Theo dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy giá trị TVL của CRV tăng trưởng vẫn có thể nói là từ tốn, nó không mang tính đột biến như những dự án khác nhưng giá trị TVL của CRV vẫn tăng đều đều và ổn định.
Từ tháng 4 năm 2020 đến nay, một phần do sự tin tưởng của những nhà đầu tư có sự tin tưởng về tiềm năng của CRV trong tương lai, mình nghĩ một phần cũng là do những điều mà CRV nhắm đến những người dùng bao gồm như: Liquidity Providers ( nhà cung cấp thanh khoản ), Traders và các dự án.
- Liquidity Providers của Curve có thể nhận được phần thưởng token từ Projects và nhận được khoản phí từ các pool, ngoài ra còn có lãi cho vay.
- Traders: Swap Stablecoin với tỷ lệ trượt giá thấp, phí rẻ hơn nhiều so với CEX.
- Dự án (Projects) : Muốn phân bổ token và bootstrapping như cầu cho token của dự án.
Mình nghĩ đây là một số yếu tố cơ bản thúc đẩy giúp cho TVL của CRV lên hơn 6 tỷ USD hiện nay thông qua dữ liệu TVL từ Defi Pulse.
Số lượng CRV token trên các sàn DEX,CEX hiện nay
Có lẽ CRV đã trải qua một thời gian khá dài, khi chỉ loanh quanh ngưỡng 2$ – 3$ từ vài tháng nay cho đến thời điểm hiện tại.
Tuy nhiên, thông qua dữ liệu về số lượng CRV token trên các sàn DEX, CEX chúng ta có thể có cái nhìn cơ bản về lý do tại sao giá CRV lại loanh quanh ngưỡng 2$ – 3$ cho đến thời điểm hiện tại, xem để rõ hơn cùng mình nhé :
( Nguồn: viewbase )
Qua hình ảnh trên, chúng ta có thể thấy tổng số CRV trên các sàn Huobi, Binance,SushiSwap, UniSwap,… Hiện nay, có tổng số 104,611,812 CRV chiếm 7% tổng cung được lưu hành tối đa (1,491,923,664 CRV) . Nó chiếm hơn 45% tổng cung hiện đang lưu hành (293,566,732 CRV).
Để rõ hơn thì chúng ta tiếp tục xem thêm dữ liệu về số lượng CRV trong 7 ngày và 30 ngày gần đây nhé:
Qua dữ liệu về số lượng biến động số lượng CRV trên các sàn hiện nay thì chúng ta có thể biết được lý do một phần tại sao CRV tăng trưởng chậm hơn rồi đó. Về 2 hình ảnh trên, chúng ta có thể thấy được:
- 7 ngày trước số lượng CRV trên sàn có 104,219,160 (CRV), tuy nhiên cho đến hiện nay, số lượng CRV trên các sàn được tăng thêm 392,652 tức 104,611,812 (CRV) thời điểm hiện tại.
- 30 ngày trước số lượng CRV trên sàn có 94,691,139 (CRV), tuy nhiên cho đến hiện nay, số lượng CRV trên các sàn được tăng thêm 9,920,673 tức 104,611,812 (CRV) thời điểm hiện tại.
Số lượng Whale và số lượng CRV được Whale nắm giữ
Có thể một vài tháng gần đây CRV chỉ loanh quanh ngưỡng 2$ – 3$. Trong thời điểm thị trường tăng giá toàn thịnh như thế này nhưng đối với những người đang nắm giữ CRV (investor cá nhân)
Trong thời gian gần đây, mọi người có từng đặt câu hỏi suy nghĩ rằng tại sao CRV loanh quanh ngưỡng 2$ – 3$ khá lâu hay không?
Để rõ hơn thì chúng ta hãy cùng tiếp tục xem qua dữ liệu về số lượng Whale và số lượng CRV được Whale nắm giữ rồi mình sẽ nói ra ý kiến cá nhân của mình nhé:
( Nguồn : intotheblock )
Qua dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng có 12 Whale nắm giữ CRV và tổng số lượng CRV mà Whale nắm giữ đạt 90.83% ( 1,36 tỷ CRV ) so với tổng cung lưu hành tối đa của CRV là 1,492,138,334 CRV.
Màu xanh nhạt đại diện cho địa chỉ Whale có thời gian hoạt động thấp ( ít hoạt động ), màu xanh đậm đại diện cho địa chỉ Whale có thời gian hoạt động cao ( thường xuyên sử dụng ).
Như đã nói ở trên thì mình giải thích, nói về quan điểm về ý kiến cá nhân về lý do tại sao CRV loanh quanh ngưỡng 2$ – 3$.
Thông qua dữ liệu này, theo mình nhận thấy về lý do giá ở ngưỡng 2$ – 3$ khá lâu là do một phần về số lượng CRV trên sàn như đã nêu ở phần “ Số lượng CRV token trên các sàn DEX, CEX hiện nay “.
Từ đó thì mình thấy thông dữ liệu này có thể thể thấy số lượng CRV trên sàn chiếm khá nhiều. Hiện chiếm 7% tổng cung lưu hành và hơn 45% tổng cung hiện đang lưu hành lên dẫn tới áp lực bán khá cao và những whale, quỹ, nhà đầu tư cá nhân khó có thể đẩy lên, để có thể thanh khoản.
Đây có thể là một trong những lý do cơ bản về lý do tại sao CRV loanh quanh ngưỡng 2$ – 3$ vài tháng gần đây.
Tiếp tục về dữ liệu về số lượng Whale nắm giữ CRV và tổng số lượng CRV được Whale nắm giữ như trên thì có lẽ mọi người có thể thắc mắc lý do tại sao tổng số lượng CRV mà Whale nắm giữ đạt 1,36 tỷ CRV hơn hẳn tổng số 293 triệu CRV hiện đang được lưu hành.
Theo mình nghĩ, lý do để mà tổng số lượng CRV mà Whale nắm giữ đạt 1,36 tỷ CRV gồm nhiều yếu tố cấu tạo thành gồm : locked ( khi lock sẽ không được liệt kê vào cung hiện đang được lưu hành ),tham gia Pool để tạo LPs, stake, mua từ sàn, mua từ đợt bán trước,…
Kết Luận
Về TVL của CRV thì mình nghĩ sẽ còn tiếp tục tăng trưởng theo dài hạn với biên độ ổn định, cũng như sức ảnh hưởng của Defi tăng dần. Kèm theo đó, các chức năng chính của token CRV cũng giúp phát triển lâu dài hơn, TVL càng nhiều thì cũng sẽ giúp ích một phần cho giá trị của CRV token tăng cao.
Số lượng token CRV trên sàn chiếm hơn 45% tổng cung hiện đang lưu hành, chiếm 7% tổng cung lưu hành tối đa và mình nghĩ với hơn 45% số lượng CRV trên sàn cho thấy áp lực bán khá mạnh và là lý do giá chỉ loanh quanh 2$ – 3$ vài tháng nay.
Mặc dù CRV là một dự án rất tốt và tiềm năng, điều này cho thấy lực bán cũng khá mạnh tuy nhiên lực mua cũng chẳng kém thế nên giá luôn duy trì cân bằng với phe bán và phe mua.
Tuy nhiên về dài hạn mình nghĩ CRV là một token khá tiềm năng do các chức năng chính rất tốt, cá nhân mình nghĩ đây sẽ là một token tiềm năng về dài hạn.
Số lượng token CRV trên các sàn DEX như SushiSwap, UniSwap,.. có thể có một phần CRV đang được sử dụng để Locked vào Pool tạo LPs và stake.
Về tổng số lượng Whale nắm giữ CRV là 12 Whale, 12 Whale nắm giữ tổng số lượng token CRV là 1,36 tỷ CRV hơn 90% tổng cung lưu hành tối đa ( 1,49 tỷ CRV ) và số lượng token CRV được Whale nắm giữ với tình trạng hoạt động ít (70.6%) nhiều hơn so với số lượng token CRV được Whale nắm giữ với tình trạng hoạt động thường xuyên (20.23%) .
Mình nghĩ địa chỉ Whale ít hoạt động có thể do họ đang Locked nhiều và lưu trữ ở ví non-custodial, còn địa chỉ ví whale hoạt động thường xuyên thì có thể họ Locked một phần CRV vào và một phần họ để trên các sàn như ở phần trên.
Các token CRV sẽ được sử dụng để tham gia vào Curve DAO, một hệ thống bỏ phiếu theo thời gian, cho phép những người tham gia sớm có tỷ lệ bỏ phiếu cao hơn khi dự án phát triển.
Tất cả phí của hệ thống sẽ được tích luỹ vào DAO và được sử dụng để đốt CRV sau đó. Các nhà cung cấp thanh khoản cũng có khả năng được hưởng lợi từ phần thưởng CRV và cơ chế Locked để hỗ trợ thanh khoản dài hạn với các ưu đãi bổ sung.
Khối lượng giao dịch trên Curve đã tăng cao hơn do sự ra đời của các Pool mới và khi các nhà đầu tư muốn giao dịch giữa các tài sản dễ dàng hơn. Khối lượng giao dịch trên Curve cũng giúp một phần đóng góp không nhỏ vào tổng giá trị Total Value Locked (TVL) như ở phần trên mình có đề cập đến giá trị TVL của token CRV hiện tại.
Mình tin rằng, khi mọi người đọc đến đây thì cũng đã nắm bắt và hiểu rõ về những thông tin, dữ liệu cần thiết của token CRV rồi.
Hy vọng từ những thông tin, dữ liệu đã được cung cấp ở bên trên, mọi người sẽ có thể tự mình nhìn nhận ra cơ hội lẫn rủi ro trước khi đưa ra được quyết định đầu tư vào đồng CRV của mình.
GTA sẽ luôn tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin dữ liệu về dự án, token CRV cho mọi người nhé.
GTA Team
Tham gia thảo luận và cập nhật tin tức của chúng mình tại:
Research
Channel: https://t.me/gta_research
Group: https://t.me/gta_research_chat
Trading
Channel: https://t.me/gta_trading_channel
Group: https://t.me/gta_trading_community
Fanpage: https://www.facebook.com/goctienao/Fanpage: https://fb.com/groups/tradecryptovietnam
