Chắc hẳn các bạn đã quá quen thuộc với MakerDAO. Một giao thức phát hành stablecoin phi tập trung. Tuy nhiên nó chỉ cho thế chấp các tài sản có vốn hóa lớn như ETH. Điều này làm hạn chế phần nào sự phát triển của hệ sinh thái DeFi.
Chính vì vậy OIN Finance ra đời với mục đích giải quyết bài toán này. OIN không chỉ cho thế chấp ETH, BTC mà còn cho thế chấp các loại Altcoins có vốn hóa nhỏ hơn để tạo ra nguồn cung stablecoin lớn để hỗ trợ cho hệ sinh thái DeFi, NFTs,..
OIN là một giao thức cross-chain, hoạt động trên nhiều network như: Ethereum, Polkadot, Ontology, Avalanche,… để hỗ trợ tối đa cho người dùng.
Mục tiêu của OIN Finance :
- Trở thành cánh cổng bước vào DeFi.
- Thúc đẩy ngành công nghiệp DeFi.
- Phát triển tiềm năng của DeFi đến mức tối đa.
Why OIN? – Tại sao các dự án chọn OIN Finance?
- Chỉ mất khoảng 2 tuần để niêm yết và đúc tiền ổn định ERC20 của bạn sau khi các Thông số (ví dụ: tỷ lệ thế chấp, ,,,) được quyết định bởi dự án niêm yết
- Tiết kiệm thời gian cho nhóm phát triển. Các hợp đồng thông minh của OIN, trong trường hợp này là OINStake đã được kiểm toán và được rất nhiều đối tác đáng tin cậy như Avalanche, Dash và Matic tin tưởng.
- Hỗ trợ kỹ thuật để thiết lập các thông số rủi ro chính cho các hợp đồng thông minh
- Hỗ trợ kỹ thuật để giúp stablecoin mang thương hiệu của riêng bạn hoán đổi với các stablecoin chính trên Curve và Balancer để mở khóa tính thanh khoản cho tài sản của bạn.
Các sản phẩm của OIN Finance
OINDAO
Sản phẩm được xây dựng trên Harmony là OINDAO, đây là một nền tảng phát hành stablecoin phi tập trung đã được ra mắt trước đây trên Ethereum. Trong khi MakerDao chỉ cho phép các tài sản chính thống được sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành DAI, OINDAO cho phép các dự án phát hành các stablecoin có nhãn thương hiệu riêng như USD01, USTP, USDF1, mUSD được thế chấp bằng token của chính họ. Với các trường hợp sử dụng và giảm giá đã được lên kế hoạch như hoán đổi lấy các loại tiền stable coin chính thống khác, thêm đòn bẩy, bảo hiểm rủi ro, cho vay và rất nhiều tiện ích dành riêng cho hệ sinh thái, OINDAO có khả năng là vô tận.
MakerDAO và các nền tảng DeFi khác như Compound, cũng hoạt động như những người gác cổng trong việc bầu chọn những dự án nào được chọn để trở thành một phần của nhóm của họ, do đó thiết lập một rào cản gia nhập lớn cho phần lớn các dự án. OIN có thể giải quyết vấn đề này và xây dựng một hệ sinh thái DeFi lớn hơn, tập trung vào việc bao gồm và tham gia không cần sự cho phép.
Tầm nhìn của OIN là cung cấp các chức năng DeFi cho tất cả các dự án tiền điện tử, lớn và nhỏ. Người dùng sẽ có thể mở khóa tính thanh khoản của các tài sản yêu thích của họ trong khi HODL hóa chúng. Họ cũng sẽ có thể sử dụng stablecoin cho các tiện ích dành riêng cho hệ sinh thái, làm đòn bẩy để mua thêm mã thông báo hoặc thậm chí để hoán đổi lấy các loại stable coin khác như USDC và DAI
OINDAO V1 – Mô hình stablecoin với tỷ lệ token cố định
Mô hình stable coin với tỷ lệ token cố định là mô hình stable coin đơn giản nhất. Mô hình duy trì một tỷ lệ cố định vĩnh viễn giữa token dự án với stable coin (ví dụ: số token OIN là 1 USDO), có nghĩa là số lượng stable coin được tạo ra sẽ không bị ảnh hưởng bởi token dự án bất kể giá của nó biến động như thế nào. Mô hình này có hai ưu điểm:
- Đầu tiên, vì tổng số lượng stable coin được phát hành là cố định, nên có thể dễ dàng tính toán giá trị cần thiết của token cơ bản để duy trì giá stable coin ở mức 1 đô la Mỹ, điều này có lợi cho việc duy trì trạng thái của nó như một đồng tiền ổn định và bảo vệ giá trị tài sản của người dùng.
- Thứ hai, trong quá trình sử dụng stablecoin, chẳng hạn như bỏ phiếu hoặc khi thác, một số bên dự án thích stablecoin có tỷ lệ cố định. Nhược điểm của mô hình này là do tỷ lệ giữa số lượng stablecoin với token là cố định và do đó khi giá của token cơ bản tăng lên, sẽ có sự thiếu hiệu quả về vốn vì việc thế chấp quá mức có thể vượt quá mức mong muốn của dự án.
Mô hình minh họa
OINDAO V2 – Mô hình stablecoin với tỷ lệ token thay đổi
Mô hình stablecoin với tỷ lệ token là mô hình stablecoin chính thống nhất. Trong mô hình này, việc đúc và / hoặc đốt stablecoin tương ứng với giá của tài sản cơ bản (ví dụ: 1,5 USD OIN trên 1 USDO). Ban đầu, hệ thống sẽ đặt tỷ lệ giá trị của tài sản thế chấp với stablecoin. Khi giá trị tài sản thế chấp vượt quá tỷ lệ này, người dùng có thể tạo ra nhiều stablecoin hơn. Khi giá trị của tài sản thế chấp thấp hơn tỷ lệ này, người dùng không thể đúc stablecoin, nhưng người dùng vẫn có thể đổi các tài sản cơ bản bằng cách trả lại stablecoin vào OINDAO. MarkerDao áp dụng mô hình này. Lợi thế quan trọng nhất của mô hình này là tỷ lệ token thay đổi là nhiều stablecoin có thể được tạo ra một cách linh hoạt khi giá token thay đổi để giữ trong tỷ lệ thế chấp mục tiêu. Nhược điểm đáng kể nhất là khi giá của token biến động mạnh trong ngắn hạn, có thể tạo ra quá nhiều stable coin, làm giảm khả năng chốt của stable coin xuống còn 1. Mô hình này giúp các dự án kết hợp đồng tiền ổn định của họ vào hệ sinh thái, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro khiến stablecoin trở nên không ổn định.
Mô hình minh họa
OINDAOV3 – Tỷ lệ token thay đổi và thanh lý tài sản
Cả hai mô hình stablecoin V1 và V2 không liên quan đến việc thanh lý tài sản. Ưu điểm đáng kể nhất của mô hình stablecoin với thanh lý kho tiền duy nhất là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Ngược lại, mô hình stablecoin không có thanh lý kho tiền duy nhất cần đặt tỷ lệ thế chấp cao hơn để cải thiện bảo mật hệ thống.
Ví dụ: trong Marker, tỷ lệ thanh lý của nhóm cầm cố ETH là 150%, trong khi tỷ lệ tài sản cầm cố trong Synthetix là 750%. Tuy nhiên, stablecoin có thanh lý đòi hỏi nhiều người thanh lý để đảm bảo thanh lý tức thời, do đó giảm rủi ro hệ thống. Hầu hết các dự án đều cam kết tạo ra stablecoin chỉ để sử dụng trong hệ sinh thái của họ và giá trị thị trường của chúng rất khó khiến các nhà thanh lý có lợi nhuận, vì vậy cần phải thanh lý một hệ thống stablecoin.
Các chuỗi công khai khác ngoài Ethereum có nhu cầu thực tế đối với stablecoin có thanh lý. Hệ thống của phiên bản V3 là một hệ thống stablecoin kết hợp với thanh lý kho tiền đơn lẻ, tương tự như MarkerDAO. Đồng thời, so với Maker, phiên bản V3 sẽ bổ sung thêm mô-đun khai thác đa khe. Trong khi nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, người khai thác cũng có thể thu được nhiều lợi ích từ việc khai thác.
Mô hình OINDAO V3
Hiện tại, OIN Finance đang ở phát triển phiên bản OINDAO V1, thời gian tới OIN Finance sẽ phát triển OINDAO phiên bản trên Polkadot vào quý 3/2021 và ra mắt stablecoin swap trên Polkadot vào quý 4/2021. Tiếp đó năm 2022, OIN Finance sẽ ra mắt OINDAO V2.
OIN-Swap – Tích hợp nền tảng giao dịch tiền tệ ổn định
Với sự tăng trưởng dần dần của nền tảng OINDAO, nhiều loại tiền tệ ổn định được phát hành thông qua nền tảng OINDAO sẽ xuất hiện trên các chuỗi công khai khác nhau. Tại thời điểm này, nhu cầu giao dịch stablecoin chuỗi chéo đương nhiên sẽ tăng lên. OIN-Swap là một nền tảng giao dịch stablecoin tổng hợp các chức năng của chuỗi chéo. Nền tảng sẽ tập hợp các cầu nối giữa các chuỗi công khai khác nhau và áp dụng cơ chế DEX của AMM để cung cấp trải nghiệm giao dịch stablecoin chuỗi chéo đơn giản và dễ sử dụng.
Sau khi khai thác các stablecoin, chủ sở hữu token có thể sử dụng OIN Swap để hoán đổi với các chủ đạo khác (USDT, USDC, v.v.). Điều này cho phép người dùng tiếp tục nắm giữ các vị trí trong các dự án yêu thích của họ, đồng thời tận dụng cổ phần của họ để tham gia vào các hoạt động / đầu tư khác trong không gian tiền điện tử và DeFi với các chuồng chính bổ sung.
Điểm nổi bật của Oin Finance (OIN)
- Công nghệ Cross-chain: Cho phép OIN kết nối với các blockchain khác và ngược lại.
- Sự phi tập trung: Oin sử dụng thuật toán đồng thuận Tendermint để đảm bảo sự phi tập trung. Thuật toán này sẽ đảm bảo tính đồng thuận cuối cùng trong khi tránh các vấn đề khác nhau, có thể dẫn đến forking.
- Tính bảo mật: Oin bảo mật thông tin chuyển đổi tài sản của người dùng bằng Merkle Proof. Bất kì hành động nào diễn ra trên Ethereum có liên quan đến Oin đều được lưu trữ ở Merkle Tree. Gốc của Merkle Tree sẽ được ghi vào block header và Merkle Proof sẽ được tạo ra. ETH-Broker Node. Sau khi nhận block header, sẽ xác minh Merkle Proof của nó để đảm bảo tính hợp pháp của tất cả các sự kiện được ghi lại.
MÔ HÌNH KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ CỦA OIN TOKEN
Chủ sở hữu token OIN có thể nhận được giá trị kinh tế theo thỏa thuận OINDAO.
Bên dự án phát hành stablecoin thông qua nền tảng OINDAO và phải trả phí mua lại / phí ổn định cho hệ thống. 2/3 phí chuyển đến một địa chỉ công cộng, được sử dụng để mua lại OIN và hủy nó thường xuyên, cộng đồng sẽ giám sát thông qua bỏ phiếu để đảm bảo rằng OIN là một mã giảm phát. 1/3 được chuyển cho đội để đảm bảo sự phát triển bền vững của dự án.
Chủ sở hữu token OIN có quyền quản trị rộng rãi đối với giao thức OIN
a. Chủ sở hữu token OIN có quyền quản lý các dự án phát hành stablecoin trên nền tảng OINDAO, chủ yếu được phản ánh trong việc bỏ phiếu của cộng đồng, có thể chọn triển khai các phiên bản stablecoin khác nhau và điều chỉnh các thông số của nền tảng. Quyền lực của quản trị đạt được theo hai cách:
- Đầu tiên, đối với các dự án muốn sử dụng token của họ để quản lý biểu quyết, token OIN có thể được sử dụng làm “chất xúc tác”, nghĩa là, những cử tri nắm giữ OIN có trọng lượng lớn hơn khi bỏ phiếu bằng token dự án.
Ví dụ: cộng đồng STPT có kế hoạch quản lý stablecoin của họ thông qua bỏ phiếu STPT. Một STPT đại diện cho một phiếu bầu, nhưng STPT của những người nắm giữ OIN đại diện cho hai phiếu bầu.
- Token của phía OIN và token của phía dự án cùng bỏ phiếu cho việc quản trị.
Ví dụ: giả sử OIN và STPT đồng ý rằng tỷ lệ biểu quyết của OIN là 30% và STPT là 70%. Sau đó, kết quả biểu quyết cuối cùng được xác định bởi kết quả tính toán của biểu quyết hai đồng xu.
b. Khi bên dự án là một chuỗi công khai không phải Ethereum, OIN kết hợp với các chuỗi khác có trọng lượng biểu quyết lớn hơn.
Ví dụ: OINDAO đã phát hành một stablecoin dựa trên Near. Mã thông báo OIN được bao bọc trên Near, khi bỏ phiếu cho các thông số tiền tệ ổn định trên chuỗi công khai Gần, phải có trọng lượng biểu quyết lớn hơn OIN trên Ethereum.
c. Sau khi nhiều stablecoin được liệt kê trên nền tảng OINDAO, chủ sở hữu OIN sẽ có thể đưa ra đề xuất bỏ phiếu động về tỷ lệ phân phối phần thưởng khai thác của OIN trong các nhóm stablecoin khác nhau.
Tổng kết
Oin Finance (OIN) là nền tảng phát hành stablecoin cho tất cả các tài sản DeFi. Hiện nay OIN Finance đã tích hợp trên BSC, NEAR và tương lai được tích hợp trên hầu hết nền tảng, cho phép giao dịch tài sản xuyên chuỗi. Cùng GTA team theo dõi màn thể hiện của OIN Finance, một dự án tiềm năng trong tương lai và theo mình đánh giá, hiện tại token OIN đang có giá thấp (giá tại thời điểm viết bài : $0,11) so với giá trị thực của dự án.
Trên đây là toàn bộ thông tin mà GTA Research team đã nghiên cứu về Oin Finance và không phải là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bài viết sẽ giúp các bạn có được các thông tin cần thiết và đưa ra được nhận định cá nhân của mình về dự án.
