spot_img
24.7 C
New York
Friday, March 29, 2024
HomeCoinsYFI là gì ? Có nên đầu tư vào dự án này...

YFI là gì ? Có nên đầu tư vào dự án này không ?

Tuần vừa qua chúng ta đã chứng kiến Yearn Finance, thường được gọi là yEarn Finance hoặc yearn.finance, ngày càng trở nên nổi tiếng sau một đợt tăng giá mạnh mẽ vượt qua cả Bitcoin. Cụ thể, token YFI của Yearn Finance đã tăng hơn 300% trong tuần qua. Do đó, nhiều người bắt đầu đặt câu hỏi “yearn.finance là gì”. Nền tảng này gần đây đã trở nên nổi tiếng sau khi ra mắt sản phẩm bảo hiểm được mã hóa yInsure Finance, tuy nhiên, bài viết sau đây sẽ xem xét các nguyên tắc cơ bản dẫn đến việc tạo ra toàn bộ nền tảng Tài chính này.

Andre Cronje đã một tay phát triển nên yearn.finance (yEarn), một nền tảng tổng hợp lợi nhuận trên Ethereum. yEarn đã phát triển thành một hệ sinh thái các giao thức nhằm mục đích tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận theo năm (APY) cho người dùng của mình. yEarn sử dụng các giao thức DeFi như Curve, Compound, Aave và dYdX để tối ưu hóa việc cho vay token. Tóm lại, nó là một giao thức phức tạp giúp chuyển đổi tính thanh khoản sang các lĩnh vực khác nhau của nền tảng DeFi để tìm kiếm lợi nhuận tốt nhất.

yEarn có lẽ được biết đến nhiều nhất với yPool on Curve. Khi người dùng gửi token vào yEarn, chúng được chuyển đổi thành “token được tối ưu hóa lợi nhuận” (yTokens) như yUSDC, yUSDT và yDAI. Điều này cho phép người dùng không chỉ kiếm được phí cho vay thông thường mà còn cả phí giao dịch từ Curve. yEarn định hướng thanh khoản đến các lĩnh vực khác nhau trên không gian DeFi và yPools đã kiếm được một số lãi suất cho vay tốt nhất vào năm 2020.

yEarn đã được khen ngợi vì là một trong những dự án phi tập trung nhất trong tiền điện tử. Nó cũng được gọi là “Bitcoin của DeFi” cho APY cao mà những người chấp nhận đầu tiên của nó nhận ra điều này.

Lịch sử của yearn.finance

Người sáng lập Yearn Finance, Andre Cronje, có thể là nguồn cảm hứng cho nhiều người muốn tạo dấu ấn trong tiền điện tử. Cụ thể, ông đã chọn không theo học bằng luật để thay vào đó tập trung vào khoa học máy tính. Sau đó, ông hoàn thành chương trình khoa học máy tính chỉ trong sáu tháng và làm việc tại FinTech. Công nghệ sổ cái phân tán (Distributed ledger technology) đã thu hút trí tưởng tượng của ông và sau đó ông tìm thấy tiền điện tử. Sau đó, ông trở nên say mê với DeFi và lợi suất tiềm năng có thể đạt được với stablecoin.

Cronje đã trở thành một người có ảnh hưởng trong không gian DeFi và nhận được sự tôn trọng đối với các bài đánh giá mã của mình trước khi thành lập yEarn. Chính nỗi ám ảnh về việc mổ xẻ mã của các nền tảng khác đã giúp ông hoàn thiện mã của riêng mình. Trong giai đoạn khám phá của mình, ông tin rằng DeFi quá phức tạp đối với người dùng bình thường. Sau đó, ông quyết định tập trung vào hai khía cạnh trong dự án của mình để giúp khắc phục vấn đề này – trải nghiệm người dùng và sự an toàn.

Phiên bản đầu tiên của yEarn.Finance

Lần lặp lại đầu tiên của yEarn bắt đầu do Cronje xử lý tiền cho bạn bè và gia đình. Ông muốn tìm cách tạo ra lợi nhuận từ stablecoin. Vào thời điểm đó, có Aave, Fulcrum, Compound và dYdX. Do đó, Cronje sẽ kiểm tra các giao thức này theo cách thủ công để xem giao thức nào mang lại tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APR) tốt nhất.

Việc di chuyển thủ công các tokens xung quanh và trả phí giao dịch liên tục sớm khiến ông thấy mệt mỏi. Vì vậy, ông đã mã hóa một số hợp đồng thông minh sẽ thực hiện việc tìm kiếm cho ông. Sau đó, ông viết các phần lặp lại cho yTokens. Các yTokens có thể đọc đầu ra APR chuẩn hóa và di chuyển đến nơi mang lại lợi nhuận tốt nhất.

Ông đã sử dụng hệ thống này cho chính mình trước nhưng sau đó đã mở ra cho những người khác. Rốt cuộc, càng nhiều người sử dụng giao thức càng tốt. Đó là bởi vì mỗi lần người dùng tương tác, các hợp đồng thông minh sẽ kiểm tra xem có cần thiết phải cân bằng lại hay không. Tần suất tương tác càng cao thì càng có nhiều thay đổi giữa các giao thức. Và càng nhiều ca thì lợi nhuận càng cao.

Vì vậy, tổng thể yEarn thu được lợi nhuận tốt hơn bất kỳ nguồn nào của nó một cách độc lập. Ý tưởng của Cronje rất đơn giản – chỉ cần gửi nhiều vốn hơn đến nơi có lợi nhuận cao nhất. Tuy nhiên, phí giao dịch đã phải được tính đến vì chúng được tích lũy bất cứ khi nào các token di chuyển.

Cách hoạt động của yTokens

Hãy coi yTokens như một pool (tập hợp một nhóm cùng mục đích – như pool đào bitcoin, tập hợp các thợ đào lại). Như đã đề cập, bất cứ khi nào người dùng gửi tiền hoặc rút tiền từ pool này, hợp đồng thông minh sẽ kiểm tra APR. Nó hoạt động giống như một Oracle (một thống lấy dữ liệu từ nhiều bên và cho ra thông tin chính xác nhất) nhưng không chính xác là y chang vậy. Cronje giải thích nó như thế này, “Oracles kiểm tra dữ liệu off-chain (ngoài chuỗi), trong khi việc này là on-chain (trên chuỗi)”.

Mặc dù ông không gọi yTokens là oracles theo nghĩa truyền thống, nhưng ông vẫn gọi chúng là “APR Oracles”. Chúng bình thường hóa thông tin trên chuỗi giống như một robot đang tìm kiếm năng suất cao nhất. Và tất cả đều được tự động hóa với các hợp đồng thông minh để chuyển tiền đến nơi cần thiết.

Giả sử có một pool DAI. Khi người dùng gửi thêm DAI, hợp đồng thông minh sẽ hỏi APR Oracle xem APR cao nhất ở đâu. Nếu Oracle APR cho biết đó là Aave, nó sẽ chuyển các mã thông báo DAI sang Aave. Vì vậy, người dùng chỉ cần ngồi không và kiếm tiền lãi trên Aave.

Bây giờ, giả sử một người khác gửi DAI tới. Hợp đồng thông minh kiểm tra Oracle APR và lần này, nó phát hiện ra rằng tỷ suất lợi nhuận tốt nhất là trên Compound. Vì vậy, nó rút DAI khỏi Aave, trả lại aTokens cho Aave và gửi DAI vào Compound. Bây giờ người dùng đã có Compound cTokens.

Vì vậy, mỗi khi người dùng tương tác, Oracle APR sẽ hỏi tiền nên đi đâu để có tỷ suất lợi nhuận tốt nhất.

Tính toán mức rủi ro với yEarn.finance

Trong phiên bản đầu tiên của yEarn, giao thức không thể định lượng rủi ro, nó chỉ chuyển sang giao thức có tỷ suất lợi nhuận cao nhất. Nhưng những câu hỏi vẫn cần được đặt ra như, tính thanh khoản cuối cùng sẽ như thế nào? Và pool thanh khoản sẽ bị ảnh hưởng như thế nào khi di chuyển?

Trong những ngày đầu, việc chuyển 10k$ sang một giao thức xuôi dòng sẽ có ít ảnh hưởng đến APR. Nhưng ngày nay với sự phổ biến ngày càng tăng của yEarn, việc xáo trộn hàng triệu đô la sang các giao thức khác nhau có thể có những tác động sâu sắc. APR có thể giảm nhanh chóng (như từ 10% trở lại 5%) khi một lượng lớn tiền được chuyển. Vì vậy, hợp đồng thông minh không chỉ phải đánh giá tính thanh khoản để có thể nhanh chóng di chuyển tokens khi cần thiết. Mà nó cũng phải đánh giá điều gì sẽ xảy ra với APR khi lượng vốn lớn được đổ vào một giao thức.

Hệ sinh thái yearn.finance

Yearn.finance, hoặc yEarn là toàn bộ hệ sinh thái bao gồm không chỉ yearn.finance, mà còn bao gồm ytrade.finance, yliquidate.finance, iborrow.finance và yswap.exchange. Yearn.finance là trọng tâm của bài viết này nhưng bạn có thể tìm hiểu sâu hơn về những thứ khác trên trang web của họ.

yEarn hỗ trợ các stablecoin DAI, USDC, USDT, TUSD và sUSD. Những người mới sử dụng DeFi có thể cảm nhận yEarn là một giao thức phức tạp. Và do thiếu tài liệu về dự án, điều này có thể tạo thêm sự bí ẩn về dự án. Nhưng khái niệm này sẽ khá đơn giản. yEarn di chuyển các stablecoin được hỗ trợ giữa Compound, Aave, dYdX và Curve tùy thuộc vào nhóm tài sản nào đang cung cấp lợi nhuận cao nhất.

Mục đích của việc sử dụng Curve là để tăng phần thưởng của yEarn token. Vì vậy, khi người dùng đặt cọc DAI, họ sẽ nhận lại yDAI. Sau đó, họ có thể cung cấp yDAI cho Curve để kiếm phí giao dịch ngoài việc thu lợi nhuận. Giao thức có một sự cắt giảm nhỏ từ phí và chỉ dành cho chủ sở hữu token YFI.

Để dùng thử, chỉ cần truy cập yearn.finance/zap và gửi ít nhất một trong các tokens trên và chúng sẽ bắt đầu sinh lãi. Sản phẩm này vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, vì vậy hãy luôn bắt đầu với số lượng nhỏ cho đến khi bạn biết mình đang làm gì.

Chức năng token YFI

YFI là một token ERC-20 nó giúp quản trị hệ sinh thái tài chính yearn.finance. Giao thức phân phối YFI cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs), đó là người cung cấp các yTokens nhất định. Mục đích là để YFI được sử dụng để bỏ phiếu chứ không phải là một phương tiện trao đổi.

Cronje đã nhấn mạnh nhiều lần rằng token YFI là vô giá trị và nó sẽ không được giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch nào. Tuy nhiên, tâm lý đảo ngược dường như có hiệu lực bởi vì ở mức giá trên $ 16,000 (tại thời điểm viết bài), nó đứng ở vị trí cao hơn cả Bitcoin và không có giá trị. Hiện tại, người dùng có thể giao dịch YFI trên cả Binance và Uniswap. Khi Binance ra mắt nó, YFI đã nhanh chóng tăng vọt 50% giá trị. Và giá đã tăng 4.000% khi Uniswap niêm yết nó. Thị trường không đồng ý với quan điểm rằng YFI không có giá trị và thành công của YFI từ đó đã tạo ra những kiểu token bắt chước nó.

Nhưng Cronje tin rằng những người ủng hộ mạnh mẽ là những người sử dụng giao thức. Anh ấy luôn khuyến nghị mọi người kiếm được token YFI bằng cách sử dụng giao thức thay vì mua nó qua một sàn giao dịch. Các nhà đầu tư đã quyết định mua nó bằng cách dựa trên doanh thu tương lai từ giao thức.

Tổng giá trị YFI bị khóa

Cronje tin rằng có mâu thuẫn giữa mục đích của token YFI và định giá của nhà đầu tư. Về TVL, DeFi Pulse đã niêm yết yearn.finance ở mức 579 triệu đô la (tại thời điểm viết bài này). TVL là nơi các nhà đầu tư thường bắt đầu khi xem xét kỹ lưỡng một dự án trong DeFi.

Người nắm giữ token YFI có thể bỏ phiếu về các vấn đề liên quan đến tất cả các giao thức trong hệ sinh thái yearn.finance. Không có ICO nào khi ra mắt. Và nếu quan tâm, bạn có thể kiếm YFI bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho hệ sinh thái của yEarn. Hoặc bạn có thể mua YFI trên Binance hoặc Uniswap. Nguồn cung cấp mã thông báo YFI tối đa là 30.000.

Thông tin chi tiết về Token YFI có thể khó tìm kiếm trên Medium. Nhưng về cơ bản, hệ thống có thể được tóm tắt là 1 token YFI bằng một phiếu bầu.

Kiếm Token YFI như thế nào ?

Mọi thứ luôn có thể thay đổi theo sự quản trị trong tương lai, nhưng một trong những cách phổ biến nhất để kiếm YFI là thông qua pool yCurve. LPs (người cung cấp tính thanh khoản) cung cấp yTokens cho yPool trong Curve Finance, sẽ nhận được token yCRV. Sau đó, để lấy lại yEarn thì bạn phải gửi yCRV vào yGov pool. Team GTA sẽ có bài viết về Curve cho mọi người dễ hiểu hơn về sàn này.

Một cách khác là gửi cả DAI và YFI vào giao thức Balancer, nơi LPs nhận được token BAL để trao đổi. Bằng cách gửi BAL vào nhóm yGov, nó có thể được đổi lấy YFI.

Người dùng cũng có thể gửi đồng thời YFI và yCRV vào Balancer để đổi lấy Balancer Pool Token (BPT). Sau đó, họ có thể gửi BPT vào yGov để lấy mã thông báo YFI. Quá trình này tương tự như Staking tiền điện tử để đổi lấy phần thưởng khối. Ngoại trừ họ đang Staking token Curve và token Balancer trong yEarn để đổi lấy YFI và quyền quản trị.

Tương lai của yEarn.finance

Khi Cronje nói DeFi đã trở nên quá phức tạp đối với người bình thường, ông đã đúng. Bất kỳ ai có thể đơn giản hóa quy trình và cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn đều có cơ hội tốt hơn để được áp dụng hàng loạt. Và trong khi bất kỳ chiến lược Yield Farming nào (tối ưu hóa năng suất) đều có mức độ rủi ro cao, yEarn đã mang lại một số lợi nhuận tốt trong năm nay với rủi ro tương đối hạn chế. Mặc dù vậy, bất cứ khi nào người dùng chơi trên yGov bằng token BPT, các lớp phái sinh sẽ được kích hoạt bên dưới tài sản cơ bản. Điều đó có nghĩa là bất cứ điều gì có thể xảy ra sai sót chỉ với một mắt xích trong chuỗi đó, điều này khiến khó có thể gọi đó là một chiến lược rủi ro thấp.

Trong khi Cronje là nhà phát triển duy nhất, một cộng đồng đã lớn lên xung quanh yEarn. Và cam kết của họ đối với quản trị cộng đồng là rất xuất sắc. YFI là một token được thiết kế mạnh mẽ và được mong muốn cao. Các thay đổi đối với giao thức được thực hiện thông qua các đề xuất trên chuỗi và bỏ phiếu.

Người dùng DeFi hiểu biết có thể nhận được phần thưởng. Và tại thời điểm viết bài này, YFI xếp trên cả Bitcoin về giá. Giá của YFI có thể là kết quả của việc TVL bị khóa trong giao thức hoặc như Cronje đã nói, chỉ đơn giản là mục đích của token so với định giá của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư đã bỏ qua dòng tweet được ghim trên tài khoản Twitter của yearn.finance có nội dung “token là để quản trị nền tảng. Nếu bạn không quan tâm đến việc quản trị nền tảng, hãy tránh xa token này”.

Mục đích giáo dục thực sự trên DeFi

Mỗi khi bạn quay lại, có vẻ như một dự án đột phá khác đang được tiến hành trong DeFi. Và ai biết được những giao thức nào sẽ được duy trì sau sự điên cuồng của dòng chảy Yield Farming ? Nhưng yEarn là một nhân tố quan trọng, đặc biệt khi tính thanh khoản tổng hợp nóng lên. Cronje tin rằng Yield Farming là một xu hướng nhất thời và ông tuyên bố rằng giá của YFI không liên quan đến ông vì nó không thay đổi cách hệ thống hoạt động.Dù điều đó có đúng hay không, Andre Cronje vẫn là một cá nhân tạo ra động lực cho cộng đồng. Câu chuyện của ông là một bằng chứng về những gì có thể đạt được trong một thời gian ngắn khi một người đam mê môn học của họ. Ông đã chứng minh rằng một người không cần phải mất bốn năm cuộc đời ở trường đại học trước khi có thể phát minh ra một thứ tuyệt vời như Yield Farming.

Mua Bán YFI ở đâu ?

Hiện tại bạn hoàn toàn có thể mua bán YFI bằng VNĐ tại sàn giao dịch Bitmoon.net hoặc mua bán tại sàn Binance bằng USDT.

Mua bán YFI bằng VNĐ

Hãy tham gia cộng đồng GTA để chia sẽ nhiều kiến thức hơn

Channel: https://t.me/GTAmarginchannel

Group: https://t.me/GTAmargin

Fanpage: https://fb.com/groups/tradecryptovietnam

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

SÀN GIAO DỊCH HÀNG ĐẦU

Sàn BybitSàn Bybit

Related Posts