Như mọi người đã biết, các giao dịch liên quan tới các cặp stable coin trên các sàn AMM truyền thống thì có độ trượt giá rất cao, điều này có tác động không tốt tới lợi nhuận đem lại trong việc farming.

Ngoài ra, chi phí mỗi lần giao dịch lại bị cố định, điều này khiến cho những người dung cấp thanh khoản cảm thấy không vui vì lợi nhuận sẽ không được cao mỗi khi thị trường biến động mạnh.

Mercurial Finance ra đời nhằm cung cấp độ trượt giá thấp trong các giao dịch swap liên quan tới stablecoin. Anh em hãy cùng GTA Research team tìm hiểu về Mercurial qua bài viết dưới đây nhé.

Mercurial Finance là gì

Mercurial Finance là một giao thức được xây dựng trên block chain Solana với mục tiêu xây dựng các dynamic vaults đầu tiên của DeFi cho các tài sản ổn định. 

Mercurial cung cấp các công cụ kỹ thuật để người dùng dễ dàng gửi và tạo ra các tài sản ổn định, tạo và cung cấp tính thanh khoản cho người dùng trong hệ thống. 

Điểm nổi bật của Mercurial Finance

Mercurial Vaults sở hữu những đặc điểm chính sau:

• Giảm độ trượt giá trong các giao dịch liên quan tới stablecoin.
• Cải thiện lợi nhuận của các Liquidity Provider bằng cách biến đổi chi phí giao dịch tuỳ theo điều kiện thị trường.
• Phân bổ vốn linh hoạt cho những dự án khác như lending hay yield farming để tối ưu hoá lợi nhuận.

Trọng tâm của họ là chú trọng vào mảng stablecoin bởi vì đây có thể nói là miếng bánh béo bở nhất trong thị trường DeFi của bất kỳ hệ sinh thái nào.

Cách giải quyết vấn đề của Mercurial Finance

Trước tiên, các nhà phát triển sẽ bắt đầu tạo một vault cho AMM với chi phí lưu động (dynamic fees) cho các đồng stablecoin trên mạng lưới Solana (USDC,USDT, wUSDC và wUSDT), từ đó có thể cải thiện tính thanh khoản cho các tài sản này.

Dynamic Vaults

Các nhà phát triển có mục tiêu đang xây dựng các dynamic vaults nhằm mục đích tối ưu hoá chi phí mà mọi người phải trả cho việc swap token.

Bản thân các vault sẽ đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường tự động (automated market maker) cho các giao dịch swap, hay các chương trình về DAO và phí giao dịch.

Những đặc điểm chính của các vaults này bao gồm:

• Khả năng tương tác: khả năng phối hợp với các dự án khác nhằm mang lại lợi ích tối đa cho người dùng.
• Tính thanh khoản: Cung cấp tính thanh khoản cao hơn cho các giao dịch swap trên DeFi.
• Tính bảo mật: Giúp bảo vệ vốn của những người tham gia một cách an toà

Dynamic Fee

Tất cả các vaults trên Mercurial đều có chung một chương trình biến đổi chi phí giao dịch (dynamic fee) giống nhau. Chương trình này sẽ lưu trữ các thông tin về khối lượng giao dịch cũng như dữ liệu biến động của thị trường, đồng thời luôn cập nhật chi phí LP cho phù hợp với điều kiện thị trường.

Mục tiêu cốt lõi của các chương trình tính phí này bao gồm những tiêu chí sau:

• Khi thị trường biến động cao: Phí LP cao hơn, đồng thời giảm Impermanent Loss, từ đó thu được lợi nhuận cao hơn.
• Khi biến động thị trường thấp: Phí LP thấp hơn để khuyến khích mọi người giao giao dịch.

Yield & DAO Program

Với Yield program, người dùng có thể tối ưu hoá nguồn tiền của mình bởi vì dự án sẽ tìm những nơi có lợi tức cao để phân bổ vốn một cách tự động.

Việc phân bổ vốn này sẽ được cân nhắc và lựa chọn một cách kỹ càng thông qua các dữ liệu lịch sử về lợi nhuận và rủi ro, để từ đó đầu tư một cách hợp lý.

DAO program sẽ quyết định các thông số quan trọng cho các vaults của mình. Bao gồm:

• Phí cơ bản và hoa hồng: Từ việc swap và quản lý vault.
• Phí quản lý: Các khoản lý này sẽ được đốt cháy hoặc phân phối lại cho người dùng.
• Phê duyệt các yield programs: DAO program sẽ đóng vai trò phê duyệt các yield programs để người dùng có thể tiếp cận các vault.
• Xác định khoản vay tối đa: Khoản vay tối đa sẽ được quyết định bởi rủi ro của các loại tài sản đó

Dự án được thành lập khi nào

• Dự án được thành lập vào đầu tháng 4/2021
• Twitter của dự án được lập vào tháng 4/2021 và hiện có 24.9K Follow

Roadmap của dự án

Updating …

Team & Advisor

Mercurial được dẫn dắt bởi một nhóm các nhà điều hành giàu kinh nghiệm trong công nghệ và thị trường blockchain, được hổ trợ bởi một team các nhà nghiên cứu, phát triển cao cấp đến từ Binance, Kyber. 

Team cốt lõi bao gồm: 

• Siong: Leader, Kỹ sư sáng lập tại Envoy và Expa. Cựu sinh viên YC và UIUC CS. 
• Ming: Co-Lead, Cố vấn chiến lược cho Instadapp, Blockfolio, Kyber Network. Nhóm sáng lập WBTC, Handshake. 
• Loi: Co-Founding Advisor, người sáng lập Kyber Network, Forbes danh sách 30 dưới 30 tuổi khu vực Châu Á năm 2017 và 10 nhà đổi mới hàng đầu dưới 35 tuổi Châu Á Thái Bình Dương do MIT Technology Review bình chọn. 
• Andrew: Head Researcher, kỹ sư sáng lập tại Kyber Network và là tác giả của giao thức DMM. Chuyên môn sâu về hệ thống AMM và DeFi. Đạt giải Olympic Toán tại Việt Nam 2010.

Investor & Partnership

Mercurial sẽ hợp tác với Kyber Network, một trong những dự án nổi tiếng nhất trong cộng đồng Ethereum. Cùng với các tổ chức lớn như : Bobby Ong (Coingecko), Edward Amoncada (Founder của Blockfolio), Coin98 …

Tokenomics

Thông tin về token Mercurial Finance

• Token Name: Mercurial Finance
• Ticker: MER
• Blockchain: Solana
• Token Standard: SPL-20
• Contract: Updating
• Token Type: Utility, Governance
• Total Supply: Updating
• Circulating Supply: Updating

Token Allocation

• Seed Round: 20%
• Private Sale: 5%
• Team phát triển & cố vấn: 20%
• IEO: 1%
• Phần thưởng cung cấp thanh khoản: 30%
• Phát triển hệ sinh thái: 20%

Token Release Schedule

Token Use Case 

Token MER dùng để làm gì

• Làm phí giao dịch.
• Dùng để trả reward.
• Mint ra các stable coin khác.
• Quản trị.

Community

Website :https://mercurial.finance/ 

Twitter : https://twitter.com/MercurialFi 

Discord : https://t.co/BpTvA9cqxf?amp=1 

Tỷ giá token Mercurial Finance

Mua – Bán token MER ở đâu

Hiện tại, anh em có thể mua – bán token $MER trên sàn FTX hoặc Serum DEX.

Kết luận

Hệ sinh thái Solana đang là mảnh đất màu mỡ đối với các dự án DeFi nói chung và Mercirual nói riêng. Với Mercurial có thể cung cấp cho người dùng một nền tảng mạnh mẽ, dễ dàng thanh khoản và tạo ra các tài sản ổn định trong hệ thống một cách nhanh chóng. Với mục tiêu trở thành địa điểm tốt nhất để gửi tiền, hoán đổi và tạo ra tài sản ổn định trên Solana.

Trên đây là toàn bộ thông tin mà GTA Research team đã nghiên cứu về Mercurial Finance và không phải là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bài viết sẽ giúp các bạn có được các thông tin cần thiết và đưa ra được nhận định cá nhân của mình về dự án.

Anh em có thể tham gia thảo luận cùng GTA Research team tại đây.