Giao thức cho vay trên Terra Anchor Protocol (ANC) đã ghi nhận khoản thanh lý hơn 1 tỷ USD vào tuần trước, khiến đây là sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử tiền mã hóa đối với một dự án lending.
Theo dữ liệu được thống kế bởi The Block, tổng tài sản thế chấp bằng tiền mã hóa trị giá 1,048 tỷ USD do người vay ký gửi trên Anchor đã hoàn toàn bị thanh lý trên nền tảng này từ ngày 7 tháng 5 đến ngày 12 tháng 5.
Luna (LUNA) chiếm hơn 750 triệu USD, tương đương với tỷ lệ gần 75% số tiền thanh lý trên Anchor. Trong khi đó, Avalanche (AVAX) ở vị trí tiếp theo với 261 triệu USD, phần còn lại được phân bổ đều cho Ether (ETH), Solana (SOL) và Cosmos (ATOM).
Lần gần đây nhất mà một đợt thanh lý lớn như thế này xảy ra đã cách đây một năm. Đó là khi các nền tảng cho vay DeFi Compound và Aave phải thanh lý tổng cộng 633 triệu USD trong bối cảnh thị trường chung sụp đổ vào thời điểm đó.
Trong trường hợp của Anchor, sự cố LUNA-UST là nguyên nhân chính. Để hiểu “quả cầu tuyết” này đã lăn như thế nào, chúng ta cần nắm rõ một số điểm về cơ chế hoạt động của Anchor.
Anchor là một nền tảng cho vay trên hệ sinh thái Terra. Người dùng có thể vay từ Anchor bằng cách đặt tài sản thế chấp dưới dạng nhiều token khác như LUNA, ETH, AVAX, SOL và ATOM.
Người dùng vay trên Anchor với lãi suất 10% và có thể vay tới 60% giá trị tài sản thế chấp mà họ gửi trên nền tảng. Anchor cung cấp các khoản vay này dưới dạng stablecoin UST. Thanh lý xảy ra trên Anchor khi giá trị của tài sản thế chấp được khóa giảm đến một điểm nhất định vượt quá ngưỡng cần thiết để trả lại khoản vay.
Mặt khác, Anchor còn cung cấp lãi suất lên đến 18% cho stablecoin UST. Vì vậy, dù thực chất là một giao thức lending nhưng với số lãi quá đỗi hấp dẫn như vậy người dùng đã đua nhau gửi UST vào Anchor, đẩy lượng tiền UST gửi có trong dự án (14 tỷ USD) áp đảo lượng tiền vay (chỉ với 3 tỷ UST).
Khi giá trị của các token được sử dụng làm tài sản thế chấp giảm xuống đủ thấp, điều đó có nghĩa là các vị thế đã âm so với mức được quy định và có thể bị thanh lý. Hình ảnh trên cho thấy phần lớn các đợt thanh lý Luna diễn ra từ ngày 9 tháng 5 đến ngày 10 tháng 5, khi giá của đồng coin rơi tự do.
Đọc thêm:
- Do Kwon đã giải thể Terraform Labs vài ngày trước khi LUNA gặp sự cố
- Changpeng Zhao chia sẻ “bài học” sau vụ sụp đổ của Terra (LUNA) và UST
GócTiềnẢo
Tham gia thảo luận cùng GTA team và săn kèo Gem, IDO, cập nhật tin tức thị trường nhanh nhất tại:
Channel News: https://t.me/goctienao
Channel Trading: https://t.me/gta_trading_channel
