Flash Loan là gì?
Flash Loan là một loại hình lending (cho vay) phi tập trung tương đối mới và đã trở nên phổ biến trên một số giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Ethereum Network.
Flash Loan đã tạo nhiều chú ý trong thời gian trước đây vì chúng được sử dụng để khai thác một số giao thức DeFi dễ bị tấn công, dẫn đến thiệt hại hàng triệu đô la. Tuy nhiên, những người ủng hộ cho rằng Flash Loan giới thiệu một công cụ đầy tính sáng tạo và hữu ích cho thế giới tài chính để mua bán chênh lệch giá và giao dịch nhanh chóng mà trước đây không hề có trong không gian blockchain.
Hầu hết chúng ta đều quen thuộc với cách các khoản vay thông thường vận hành. Người cho vay cho người đi vay vay tiền để cuối cùng được trả lại đầy đủ. Sau đó người cho vay nhận được một khoản thanh toán từ người vay.
Flash Loan cũng tương tự, nhưng chúng có các đặc tính độc đáo sau:
- Smart Contract: Flash Loan sử dụng các smart contract, các công cụ được kích hoạt bởi một blockchain không cho phép tiền đổi chủ trừ khi đáp ứng các quy tắc nhất định. Trong trường hợp flash loan, quy tắc là người đi vay phải trả lại khoản vay trước khi giao dịch kết thúc, nếu không hợp đồng thông minh sẽ đảo ngược giao dịch – vì vậy nó giống như khoản vay chưa bao giờ xảy ra ngay từ đầu.
- Cho vay không có thế chấp : Thông thường người cho vay yêu cầu người đi vay thế chấp để đảm bảo rằng nếu người đi vay không thể trả lại khoản vay, người cho vay vẫn có thể lấy lại tiền của họ. Nhưng trong khoản vay tín chấp thì không cần thế chấp tài sản. Việc thiếu tài sản thế chấp này không có nghĩa là người cho vay flash loan sẽ không lấy lại được tiền. Nó chỉ được gửi lại theo một cách khác. Thay vì đưa ra tài sản thế chấp, người vay cần phải trả lại tiền ngay lập tức, điều này sẽ đưa chúng ta đến điểm tiếp theo.
- Tức thì : Thông thường, để có được và hoàn thành khoản vay là một quá trình dài. Nếu một người đi vay được chấp thuận cho một khoản vay, họ thường phải trả lại khoản vay đó đều đặn trong khoảng thời gian vài tháng hoặc vài năm. Tuy nhiên, một khoản flash loan là tức thời. Smart Contract cho khoản vay phải được thực hiện trong cùng một giao dịch mà nó được cho vay. Điều này có nghĩa là người đi vay phải kêu gọi các smart contract khác để thực hiện các giao dịch tức thì với số vốn đã cho vay trước khi giao dịch kết thúc, thường là vài giây.
Flash Loan có thể hữu ích trong một số trường hợp nhất định, chẳng hạn như đối với các nhà giao dịch đang tìm cách nhanh chóng kiếm lợi từ các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khi hai thị trường đang định giá một loại tiền điện tử khác nhau.
Nền tảng lending trên Ethereum, Aave đã đi tiên phong trong ý tưởng vào đầu năm 2020. Khái niệm này là mới và vẫn còn rất nhiều khúc mắc vì các vụ hack đã ngày càng rõ ràng. “Không có sự tương đồng trong thế giới thực với Flash Loans” như nền tảng Aave đã viết vào tài liệu của mình.
Câu hỏi thường gặp về Flash Loan
Tại sao Ethereum phù hợp với Flash Loan?
Tốc độ và các thuộc tính độc đáo khác của Ethereum, nhằm mục đích mở rộng blockchain sang các trường hợp sử dụng khác ngoài các giao dịch đơn giản. Flash Loan là một thử nghiệm phổ biến trong bối cảnh tài chính phi tập trung của Ethereum nở rộ, vốn đã tạo ra các lựa chọn thay thế tài chính mà không cần trung gian. Thay vào đó, bằng cách sử dụng các ứng dụng DeFi, người dùng được cho là có quyền kiểm soát nhiều hơn đối với các công cụ tài chính, chẳng hạn như các khoản vay, công cụ phái sinh và các hợp đồng khác.
Những người ủng hộ cho rằng các ứng dụng DeFi có thể cho phép người dùng kiểm soát tài chính của họ nhiều hơn, trái ngược với các tập đoàn lớn ở Phố Wall và các tổ chức tài chính truyền thống khác.
Nhưng không phải vì thế mà mọi người quan tâm. DeFi cũng đã thu hút rất nhiều sự ủng hộ vì một số nhà giao dịch đã thành công trong việc kiếm lợi nhuận cao từ việc đầu cơ vào các đồng tiền mới.
Những ai cần tới Flash Loan?
Flash Loan có thể là một cách để có khả năng kiếm được lợi nhuận đáng kể mà không phải mạo hiểm với số tiền của bạn.
Có những lúc tốc độ nhanh chưa từng có của flash loan có ý nghĩa rất lớn.
Các khoản flash loan có thể được sử dụng cho:
- Kinh doanh chênh lệch giá: Các nhà giao dịch có thể kiếm tiền bằng cách tìm kiếm sự chênh lệch giá trên một số sàn giao dịch khác nhau. Giả sử hai thị trường đang định giá pizzacoin khác nhau. Nó có giá 1 đô la trên sàn A và 2 đô la trên sàn B. Người dùng có thể sử dụng flash loan và gọi một hợp đồng thông minh riêng để mua 100 pizzacoin với giá 100 đô la tại sàn A, sau đó bán chúng với giá 200 đô la tại sàn B. Tiếp theo, người vay sẽ trả lại khoản vay và bỏ túi số tiền chênh lệch.
- Hoán đổi tài sản thế chấp: Nhanh chóng hoán đổi tài sản thế chấp hỗ trợ khoản vay của người dùng cho một loại tài sản thế chấp khác.
- Phí giao dịch thấp hơn: Các khoản flash loan thường sẽ gộp nhiều giao dịch thành một. Mỗi giao dịch đều có phí nên việc làm vậy có khả năng giúp người dùng tối ưu phí giao dịch.
Tôi có thể kiếm tiền với Flash Loan không?
Có khả năng, miễn là bạn đã nghiên cứu kỹ lưỡng cả giao thức bạn định vay và gửi vốn đã vay. Một số người đã sử dụng những hình thức cho vay này để kiếm tiền rất nhanh. Nhưng như các cuộc tấn công vào các khoản flash loan đã cho thấy, công nghệ này chắc chắn không phải là không có rủi ro.
Làm cách nào để sử dụng Flash Loan?
Flash Loan có sẵn trên nhiều nền tảng cho vay DeFi dựa trên Ethereum, chẳng hạn như Aave và dYdX.
Chúng bắt đầu như một công cụ chỉ dành cho những người đủ hiểu biết về công nghệ để sử dụng dòng lệnh, một phương pháp để các nhà phát triển gửi các lệnh văn bản đến máy tính. Nhưng giờ đây, các giao diện thân thiện với người dùng hơn cũng đang xuất hiện.
Điều gì xảy ra nếu tôi không trả lại các khoản Flash Loan?
Sau đó, bạn sẽ không nhận được khoản vay ngay từ đầu.
Hãy nhớ rằng toàn bộ các khoản flash loan chỉ diễn ra trong một giao dịch duy nhất. Nếu cả hai bên, bên cho vay và bên vay, không tuân theo các quy tắc, khoản vay sẽ không được thực hiện. Đó là lợi thế của smart contract. Nó sẽ không cho phép tiền di chuyển trừ khi một điều kiện được đáp ứng.
Vì vậy, nếu tiền không được người vay trả lại ngay lập tức trong giao dịch, smart contract sẽ chỉ đơn giản đảo ngược giao dịch và giao tiền lại cho người cho vay.
Flash Loan an toàn như thế nào?
Flash Loan đã là chủ đề của một số cuộc tấn công dẫn đến thiệt hại hàng triệu đô la. Có một loạt cách mà các tác nhân độc hại có thể tận dụng cơ chế cho vay.
Điều này làm nổi bật một vấn đề lớn hơn với Ethereum và DeFi. Vấn đề là các smart contract có thể bị lợi dụng nếu chúng không được viết để thực thi chính xác như dự định hoặc nếu dữ liệu đi vào chúng bị hỏng hoặc có thể bị khai thác. Nhưng công nghệ này là mới. Một số người cho rằng những loại vấn đề này sẽ biến mất khi công nghệ hoàn thiện, trong khi những người khác tin rằng những cuộc tấn công này sẽ vẫn là một thách thức dai dẳng.
Cách thực hiện một cuộc ‘tấn công’ Flash Loan?
Flash Loan mới ra đời chưa đầy một năm và đã có một loạt các cuộc tấn công với các đặc điểm khác nhau.
Giao thức cho vay và giao dịch Ethereum, bZX là đối tượng của một cuộc tấn công flash loan trong đó người đi vay có thể lừa người cho vay nghĩ rằng anh ta hoặc cô ta đã hoàn trả đầy đủ cho họ, nhưng người đi vay thực sự thì không. Điều này được thực hiện bằng cách tạm thời đẩy giá của stablecoin được sử dụng để trả khoản vay.
Trong thời gian trước, một cuộc tấn công đã sử dụng một khoản flash loan để đảm bảo thêm phiếu bầu trong một cuộc bỏ phiếu MakerDAO tác động đến toàn bộ cộng đồng.
Trong khi đó, các nhà nghiên cứu khoa học máy tính đã viết một bài đăng trên blog bảo mật Hacking Distributed khám phá một số cách để tấn công flash loan.
Đây chỉ là một vài ví dụ về flash loan không được sử dụng đúng như mục đích của nó. Các kỹ sư đang xem xét nhiều cách khác nhau để đảm bảo chúng hoạt động mà không có sơ hở bất ngờ.
Theo CoinDesk
Góc Tiền Ảo
