Chắc hẳn anh em đã không xa lạ gì với DeFi, nhiều người gọi là DeFi là xu hướng, có người thì coi đây là tương lai nhưng chúng ta không thể phủ nhận rằng DeFi đang phát triển với một tốc độ chóng mặt. DeFi là mảng đang dẫn đầu trên hầu hết tất cả các network hiện tại, Solana network cũng không ngoại lệ. Vậy Defi trên Solana có gì đặc biệt, Hãy cùng mình đi tìm hiểu câu trả lời ở bài viết này.
Solana là gì?
Solana là nền tảng blockchain hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh với hiệu suất cao. Solana là một giao thức blockchain base-layer công khai được xây dựng cho mục đích tối ưu hoá cho khả năng mở rộng, không bị kiểm soát (permissionless), hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh.
Điểm nổi bật của Solana
- Hỗ trợ nhiều ngôn ngữ lập trình: bạn có thể phát triển Solana bằng các ngôn ngữ phổ biến như C, C++, Rust… tích hợp máy chủ ảo linh hoạt. Với các ngôn ngữ lập trình thông dụng giúp thu hút các nhà phát triển xây dựng trên hệ sinh thái.
- Tốc độ giao dịch và tạo khối cực nhanh: Network có thể hỗ trợ 65,000 TPS, có thể mở rộng dễ dàng thông quan việc nâng cao các phần cứng của Leaders. Hiện tại, có hơn 600 Validators trên toàn cầu.
- Phí giao dịch thấp: Rất bất ngờ khi phí giao dịch của Solana khá thấp. Ước tính 10 đô la cho 1 triệu giao dịch. Nhờ sử dụng thuật toán PoS, phí giao dịch của Solana chỉ 0.00001$ thấp hơn rất nhiều so với các network khác như Ethereum
- Độ trễ: Khoảng 600ms-800ms ~ 1 giây
- Khả năng mở rộng: Solana hiện hỗ trợ hơn 50,000 giao dịch mỗi giây. Đồng thời duy trì thời gian khối là 400 mili giây mà không cần các giải pháp phức tạp như sharding hoặc layer 2
Nhà đầu tư
Dàn Backer phía sau Solana thực sự khủng
Rất nhiều cái tên có tiếng trong thị trường đã ủng hộ và rót vốn đầu tư vào Solana như: Kosmos Capital, Passport Capital, Foundation Capital, Slow Ventures, Kevin Rose, Rockaway Capital, Coinlist, Block Dream Fund,..và không ngừng ra tăng. Vừa qua có Coin98 là một trong những tổ chức tiền điện tử hàng đầu Việt Nam đã hợp tác thành lập quỹ đầu tư 5 triệu đô để hỗ trợ các nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana trong khu vực Đông Nam Á. Như vậy ta có thể thấy Solana đang đẩy mạnh mô hình phát triển và đang được sự quan tâm của các tổ chức trong khu vực.
Thông tin cơ bản về Solana
- Token Name: Solana token
- Ticker: SOL
- Blockchain: Solana.
- Token Standard: SPL.
- Token type: Utility
- Block time – Thời gian thực hiện hệ thống: 400ms
- Thời gian giao dịch trung bình: 50,000 – 65,000 TPS
- Total Supply – Tổng cung thị trường: 1,000,000,000 SOL
- Initial Circulating Supply – Tổng cung khởi tạo: 500,000,000 SOL
- Current total supply – Nguồn cung lưu hành: 272,637,122 SOL (05/07/2021)
Cách mua bán token Solana
Hiện Solana token được list trên 15 sàn quốc tế.
Anh em có thể mua SOL trên các sàn CEX: Binance, Houbi, Hotbit, Gate.io, Bilaxy, Hoo, FTX….
Hoặc Swap qua các sàn phi tập chung : Serum DEX, Raydium…
Mua Sol tại sàn giao dịch Việt Nam uy tín
Link mua bán Sol:https://bitmoon.net/mua-ban/solana
Defi trên Solana
Trước khi vào bài chúng ta cần hiểu DeFi là gì? Vì sao DeFi phát triển nhất trên Solana?
DeFi là viết tắt của Decentralized Finance – là nền tài chính phi tập trung (hay tài chính mở) mà trong đó, các tổ chức, thị trường hay các công cụ tài chính được quản lý phi tập trung. Nói dễ hiểu hơn, DeFi tận dụng sức mạnh của Blockchain là phi tập trung và minh bạch để tạo nên 1 nền tài chính mở, mà trong đó mọi người đều có thể truy cập và sử dụng nó ở bất kỳ đâu, bất kỳ khi nào mà không chịu sự chi phối bởi cá nhân, tổ chức tập trung quyền lực nào cả.
Hiện tại Defi vẫn chưa ngừng hết hot và đang dẫn đầu trong thị trường với rất nhiều dự án mọc lên như nấm. Và trên Solana cũng vậy, rất nhiều dự án đã được xây dựng.
Trước tiên ta đi qua tổng quan 1 chút về các bộ phận cấu thành DeFi trên Solana.
Anh em có thể thấy hệ sinh thái Solana mới xây dựng nhưng với tốc độ phát triển khá nhanh, rất nhiều các dự án đã được ra đời và dần lấp đầy khoảng trống trên hệ sinh thái. Tốc độ phát triển nhanh như vậy là do lợi thế của Solana so với các hệ sinh thái khác (mình đã phân tích ở trên) và dàn đội ngũ dự án đầu tư xây dựng khá tốt. Đặc biệt với việc Solana Season Hackathon đang diễn ra, chắc chắn rằng số lượng dự án mới sẽ tiếp tục tăng và mở rộng cho hệ sinh thái.
DeFi là lĩnh vực phát triển chủ đạo của Solana, số lượng dự án phát triển tăng mạnh từ đầu năm tới nay. Các niches nền tảng như Dex, Stablecoin, Lending, Derivative,… đều đã có những dự án và đang phát triển.
DEX
DEX được chia là 2 model chính là AMM và Order Book.
AMM
Đầu tiên AMM đứng đầu trên hệ sinh thái Solana đó là dự án Raydium
Raydium (RAY) là một trong những sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đầu tiên được xây dựng trên hệ sinh thái Solana. Có thể nói, Raydium gần như là một bản sao của Uniswap V2 với nhiều tính năng khá tương đồng. Tuy nhiên, với việc gắn kết trong một hệ sinh thái đang phát triển mạnh mẽ, khả năng cao Raydium sẽ tạo ra nhiều đột biến trong lĩnh vực giao dịch phi tập trung.
Đây là bảng so sánh tương đối giữa Raydium với các sàn AMM khác
Nhìn tổng quan ta có thể thấy được về phí giao dịch và tốc độ dường như Raydium không có đối thủ, nó bỏ xa các dự án khác như Ethereum, Uniswap… Còn về volumn giao dịch thì nó đang khá kém cạnh với những đàn anh đi trước. Vấn đề này là do Raydium mới đang xây dựng và hoàn thiện và lý do nữa là do nó thanh khoản của Raydium vẫn đang bị phân mảnh do kết hợp với Serum.
Bằng cách kết hợp với các Incentive hợp lý (Liquidity Mining), Raydium đang là AMM có TVL cao nhất trên Solana (TVL 479,2M) nhưng Volume giao dịch trung bình mỗi ngày của Raydium cũng khá ít chỉ tầm 50M.Với số liệu ở trên, chúng ta tính được hiệu quả sử dụng vốn tương đối của Raydium AMM, con số này khá thấp (Marketcap/TVL = 0,54) khi so với các AMM khác.
Điều này làm cho lượng Holder của RAY tăng mạnh và đứng TOP 1 trong hệ sinh thái Solana
Dự án AMM thứ 2 mình muốn giới thiệu cho các bạn đó là Orca
Kể từ khi Orca ra mắt vào 25/1/2021, Orca đã nhận được vô số phản hồi tích cực từ cộng đồng. Orca hoạt động trên nền tảng Solana nên cũng thừa hưởng những ưu điểm của nền tảng Solana như tốc độ giao dịch nhanh, phí rẻ và thao tác đơn giản.
Orca có một chiến lược đi lâu dài với nền tảng Defi chứ không đơn thuần xem DeFi là một trend, chính vì vậy hiện tại Orca vẫn chưa cho ra mắt token của riêng mình.
Volume giao dịch trong 24h vừa qua đạt khoảng 27.5M. Cặp tiền được giao dịch nhiều nhất là USDT/USDC và ETH/USDC.
Ngoài ra còn có những AMM khác như: Serum Swap, Marinade, Doce, StableSwap … những dự án này đa phần là mới nên vẫn chưa phát triển hoặc chưa có sản phẩm.
Có thể nói rằng thanh khoản đang là vấn đề cần quan tâm bậc nhất trong hệ Solana ở thời điểm hiện tại. Và khả năng cao hệ Sol sẽ có thêm những chiến lược để thu hút thanh khoản trong thời gian tới. Việc Raydium hợp tác đưa Sushi lên Solana là một ví dụ điển hình, điều này sẽ giúp tệp người dùng hai bên cùng tăng và thu hút dòng tiền mới đổ vào Sol.
Order Book
Serum Dex là dự án tốp 1 về orderbook trên Solana.
Serum Dex là sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên Solana blockchain. Serum Dex sử dụng kiến trúc Orderbook tương tự các sàn Cex truyền thống giúp anh em có trải nghiệm dễ dùng và dễ kiểm soát được giao dịch của mình.
Theo dữ liệu hiện tại, Serum Dex List 48 Crypto Assets với 83 cặp giao dịch, cặp có khối lượng giao dịch cao nhất là SOL\USDC, Token có khối lượng giao dịch nhiều nhất là nhóm Stablecoin (USDC, USDT).
Serum DEX kế thừa và phát huy các tính năng từ AMM (Automated Market Maker) và cho phép anh em đặt các lệnh limit một cách thuận tiện.
Theo báo cáo volume giao dịch trong 24h qua đạt khoảng ₿572.14 ~ 20M USDT. Volume trung bình trong 1 tháng qua giao động từ 7 -> 33M USDT
Với thiết kế nền tảng cho phép sự kết hợp giữa các dự án được phát triển trên Serum Raydium, bản thân Serum là người được nhiều lợi ích nhất. Với việc càng ngày càng có nhiều dự án đang phát triển trong hệ sinh thái Serum, nếu thành công hứa hẹn cho sự bùng nổ của Serum trong tương lai.
Dự án tiếp theo trong DEX Order-book là Bonfida
Bonfida cũng là một DEX trực tuyến được cung cấp bởi Serum. Theo báo cáo khối lượng trung bình hàng ngày được báo cáo trên Bonfida được cho là vào khoảng mốc 25M USD và tổng khối lượng kể từ lần ra mắt đầu tiên vào cuối năm ngoái được báo cáo là hơn 2 tỷ đô la.
Ngoài DEX, Bonfida có kế hoạch triển khai các quy trình vĩnh viễn trên chuỗi và cho phép các nhà giao dịch tạo các chiến lược giao dịch tự động tùy chỉnh bằng cách sử dụng BonfidaBots.
Lending & Borrow
Hiện về mảng Lending & Borrow có Oxygen đang là cái tên nổi bật nhất.
Trong Lending & Borrowing thì Oxygen ( OXY ) là một giao thức trung gian hỗ trợ các dự án DeFi, đồng thời dựa án cũng phát triển ví phi tập trung hỗ trợ nền tảng Ethereum và Solana.
Tổng quan qua về market hôm nay trên Oxygen
Tổng TVL trên Oxygen đạt ~ 4.5B USD, tổng cho vay ~ 4.7B, tổng đi vay ~ 1.9
Oxygen là một Giao thức môi giới (DeFi Prime Brokerage Protocol), là một một dịch vụ cho vay và đi vay được thiết kế cho “các nhà đầu tư tổ chức” . Oxygen lấy ý tưởng từ các sản phẩm tương tự trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Oxygen là cho vay dựa trên “cấu trúc quỹ tài trợ” tương tự P2P. Giao thức cho phép thay bạn nắm giữ tài sản kỹ thuật số, tạo thanh khoản, kiếm lợi tức, vay tài sản để bán khống, sử dụng đòn bẩy giao dịch dựa trên danh mục tài sản. Nền tảng cung cấp giải pháp cho tài sản của bạn một hiệu quả hơn theo 3 cách chính:
Sử dụng nhiều lần cùng một tài sản thế chấp: Oxygen cho phép bạn tạo ra lợi nhuận trên danh mục đầu tư của mình thông qua việc cho vay tài sản của bạn và vay các tài sản khác cùng một lúc
Tài sản thế chấp liên chuỗi. Với Oxygen, bạn có thể sử dụng tất cả danh mục đầu tư của mình làm tài sản thế chấp khi bạn muốn vay các tài sản khác. Điều này có nghĩa là rủi ro thanh lý / cuộc gọi ký quỹ thấp hơn cho danh mục đầu tư của bạn.
• Định giá dựa trên thị trường. Giao thức Oxy dựa trên sổ đặt hàng (Order-book), giúp giao dịch ở mức giá tốt nhất / hợp lý cho việc vay / cho vay mọi lúc.
Ngoài ra còn nhiều dự án vẫn đang xây dựng như: Solaris,Jet Protocol, Larix, Oyster, …
Lending & Borrow đang được xây dựng và hoàn thiện và hy vọng rằng cuối năm sẽ bùng nổ.
Stablecoin
Stablecoin là một phần quan trọng của crypto, Stablecoin là cánh cổng của DeFi, từ tốc độ tăng trưởng của stablecoin, ta hoàn toàn phần nào có thể suy ra được tốc độ phát triển trong hệ sinh thái.
Nhìn vào tốc độ tăng trưởng của stablecoin giúp chúng ta phần nào xác định được mức độ phát triển của hệ sinh thái và hiện tại lượng stablecoin trên Solana đang có một tốc độ tăng trưởng khá nhanh.
Chỉ trong vài tháng, tổng cung USDC trên Solana đã tăng hơn 15 lần, đạt 785 triệu đô, USDT cũng đạt 190 triệu đô.
Nếu xét với thị phần của cả thị trường USDT và USDC, lượng stablecoin trên là không lớn, nhưng nếu xét về tốc độ tăng trưởng thì Solana cũng đã tạo dấu ấn trên bản thứ hạng các blockchain.
Nếu xét với thị phần của cả thị trường USDT và USDC, lượng stablecoin trên là không lớn, nhưng nếu xét về tốc độ tăng trưởng thì Solana cũng đã tạo dấu ấn trên bản thứ hạng các blockchain.
Derivative
Derivative là một mảng nhận được nhiều sự quan tâm trong hệ Solana khi các nhánh như: options, margin trading, prediction, index,.. đều đã có dự án đứng tên.
Mango và Soleon là 2 dự án phái sinh trên Solana. So với dự án khác ngoài network thì Volume của 2 dự án vẫn còn khá thấp. Nhưng như mình đã phân tích, sẽ cần có Lending Protocol để mảnh ghép phái sinh thực sự bùng nổ.
Others
Với các mảnh ghép khác mình chia ra hai loại:
- Mảnh ghép nền tảng như: Oracle, vault.
- Mảnh ghép ở các layer cao hơn: Aggregator, Asset Management.
Cá nhân mình thấy tiềm năng nằm ở layer nền tảng nhiều hơn là các dự án ở các layer cao, vì dòng tiền chỉ đổ dần lên cao khi đã lấp đầy ở các layer dưới.
Hiện tại số lượng dự án ra mainnet cũng là rất ít và rất khó để đánh giá tại thời điểm hiện tại.
Quan điểm cá nhân
Dựa trên các mảnh ghép và số liệu hiện tại, ta có thể thấy rằng Solana đang đẩy mạnh việc thu hút builders để phát triển một hệ sinh thái đầy đủ và giữ chân được người dùng. DeFi chắc chắn sẽ là nhánh phát triển trọng tâm của Solana và các cơ hội đầu tư khả năng cao sẽ tập trung hết ở đây.
Nhìn chung không chỉ riêng DeFi, tất cả hệ sinh thái Solana đang phát triển mạnh do được sự quan tâm từ cộng đồng. Với lợi thế về tốc độ giao dịch và chi phí rẻ như cho, Solana đang đang thu hút rất nhiều các dự án mới. Với đội ngũ dày dặn kinh nghiệm và dàn Invesor có số má trong thị trường Solana đang từng bước chiếm lĩnh vị trí của mình.
