Ngày nay, stable coin đã và đang đóng vai trò đặc biệt quan trọng trong nền tài chính phi tập trung DeFi, đặc biệt là với sự ra đời của Yield Farming.
Đi cùng với đó, nhu cầu giao dịch giữa các cặp stable coin ngày càng lớn, đó là lúc Curve Finance phát huy được tác dụng. Cùng với Uniswap, Curve hiện đang thuộc TOP AMM trên thị trường. Bài viết này sẽ giúp các bạn tìm hiểu xem Curve Finance là gì và tại sao thu hút được lượng TVL cao đến như vậy nhé!
Curve Finance là gì?
Curve Finance (CRV) là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có cách hoạt động theo mô hình tương tự như UniSwap. Tuy nhiên, điểm đặc biệt so với Uniswap là Curve được thiết kế dành riêng cho Stablecoin hoặc Crypto Assets pegged 1:1 có giá trị tương đương nhau (e.g sBTC,renBTC,wBTC….) một cách hiệu quả, cho phép người dùng giao dịch stablecoin với slippage và phí giao dịch thấp. Ngoài ra, Liquidity Providers (LPs) cũng sẽ nhận được fee giao dịch và lending interest từ Compound hoặc yEarn.finance.
Curve là non-custodial nhưng không phải permissionless. Hiện tại chỉ có Curve mới có thể tạo pool. Trong tương lai thì Curve có thể sẽ cho phép các dự án khác được tạo Pool.
Curve Finance không chỉ là 1 nơi để giao dịch Stable Assets, dự án đang ngày càng phát triển với việc ra mắt nhiều tính năng mới, nhiều sản phẩm mới. Một số tính năng mới có thể kể đến như: Lending Pool, Base & Metapool,… Sản phẩm mới bao gồm Synthswap- 1 sản phẩm mà Curve Finance kết hợp với Synthetix,…
So sánh Curve và Uniswap?
Trên thực tế, tính năng của Curve gần như giống với Uniswap. Nhưng về cách hoạt động thì chúng lại hàm chứa sự khác biệt tương đối lớn.
Đối với Uniswap, khi bạn muốn giao dịch một cặp stable coin, ngay lập tức sẽ có 2 giao dịch được hình thành:
- Stablecoin A được giao dịch cho Ethereum (ETH)
- ETH sẽ giao dịch với Stablecoin B.
Từ đó, phí giao dịch bạn sẽ phải thanh toán lên đến 2 lần.
Curve cũng dành cho các nhà cung cấp thanh khoản và có những tiện ích tương tự như Uniswap, nhưng nó không bị phụ thuộc vào mức độ impermanent loss (mất mát vô thường). Đó là bởi vì trên Curve, các stablecoin có thể giao dịch trực tiếp với nhau. Vì thế, bạn chỉ phải trả một lần phí giao dịch với mức 0,04%. Thuật toán của Curve cũng được thiết kế để giảm thiểu độ trượt giá. Đây là lý do tại sao một số người gọi Curve là một phiên bản tốt hơn của Uniswap, được sinh ra dành cho stablecoin.
Đối tượng người dùng của Curve Finance
Đối tượng người dùng mà Curve Finance nhắm đến bao gồm: Liquidity Providers (nhà cung cấp thanh khoản), Traders và các dự án.
- Liquidity Providers của Curve có thể nhận được phần thưởng token từ projects và nhận được khoản phí từ các pool, ngoài ra còn có lãi cho vay.
- Traders: Swap stablecoin với trượt giá thấp, phí rẻ hơn nhiều so với CEX.
- Dự án: Muốn phân bổ token và bootstrapping nhu cầu cho token của dự án
Cách các nhà cung cấp thanh khoản kiếm tiền
Các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers) sẽ tạo ra nhóm thanh khoản là nhóm token nằm trong các smart contract. Curve khuyến khích những nhà cung cấp này bằng cách thưởng cho họ theo những cách khác nhau:
- Phí giao dịch: Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được phí giao dịch mỗi khi người dùng giao dịch stablecoin trên nền tảng.
- Lãi suất: Một số nhóm được hưởng lãi suất từ việc cho vay.
- Ưu đãi: Một số pool cũng cung cấp các ưu đãi.
- Tiền thưởng: Bằng cách cung cấp một token cụ thể cho pool thanh khoản có cổ phần thấp, bạn có thể kiếm được tiền thưởng.
Ứng dụng chính của AMM Curve Finance
Curve Finance cho phép giao dịch các tài sản có tỉ lệ 1:1, bao gồm:
Giao dịch Stablecoin: 1 số Pool Stablecoin trên Curve có thể kể đến như:
- 3pool: Pool gồm 3 Stablecoin DAI, USDC, USDT.
- sUSD: Pool gồm 4 stablecoin sUSD, DAI, USDC, USDT
Giao dịch Synthetic/ Wrapped Assets: 1 số Pool trên Curve có thể kể đến như:
- sBTC pool: bao gồm 3 tài sản renBTC/ wBTC/ sBTC.
- ren pool: bao gồm 2 tài sản renBTC/ wBTC.
Cung cấp thanh khoản 1 phía trên Curve Finance
Một điểm đặc biệt tiếp theo của Curve Finance là khi bạn chỉ có thể cung cấp liquidity từ 1 loại token. Nó sẽ thực hiện thao tác tự động tách token này ra thành token với tỉ lệ tương ứng với pool.
Chẳng hạn như việc bạn nạp vào 100 USD vào sUSD, lúc này Curve sẽ thực hiện một cách tự động là chia 100 đô la Mỹ ngày thành 25 USDT, 25 USDC, 25 TUSD, 25 sUSD nếu tỉ lệ trong pool là 25% ứng với mỗi token.
Và quy trình Rút thanh khoản sẽ diễn ra ngược lại, anh em trả LP token và nhận về token mình mong muốn.
Cung cấp thanh khoản 1 phía trong Curve anh em sẽ được lợi gì?
- Không chịu impermanent loss và biến động giá: Vì bạn đang cung cấp thanh khoản 100% stablecoin.
- Bonus: Đây là 1 phần khá đặc biệt khi cung cấp thanh khoản trong Curve.
Dưới đây là hình ảnh minh họa khi mình deposit 2000 DAI vào Pool 3pool. Số tiền Bonus mà mình sẽ nhận là 0.061%.
Các tính năng/ sản phẩm đặc biệt khác:
Tất cả những tính năng năng này đều được xây dựng dựa trên Nền tảng của AMM Curve + Tư duy ứng dụng của các Dev, qua đó biến Curve Finance không chỉ là nơi để giao dịch Stable Assets.
Các tính năng đặc biệt bao gồm:
- CRV token Incentives.
- Pool Lending.
- Base và Metapool.
- Synthetic Swap (sẽ có trong Curve V3).
CRV là gì?
Curve DAO Token (CRV) là governance token trong hệ sinh thái Curve Finance, được sử dụng với mục đích quản trị, người nắm giữ CRV có thể tham gia quyết định về các thay đổi trong toàn hệ thống.
Tokenomics
Một số thông tin cơ bản về token CRV
- Token name: Curve DAO Token
- Ticker: CRV
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20
- Contract Address: 0xd533a949740bb3306d119cc777fa900ba034cd52
- Total Token Supply: 3.303.030.299 CRV
- Circulating token Supply: 329.707.148 CRV
Token Allocation – Phân phối token
Tổng cung tối đa của đồng CRV Token là 1.3 tỷ token và được phân bổ theo từng phần như sau:
- 61% dành cho liquidity providers thông qua liquidity mining.
- 31% do shareholders nắm giữ với thời gian vesting 2-4 năm.
- 3% thuộc về nhân viên với 2 năm vesting.
- 5% là ngân sách dự phòng burnable reserve (sẽ được đốt nếu không dùng đến).
CRV được phân phối theo Liquidity Mining với số lượng là 2 triệu CRV mỗi ngày và số CRV này sẽ không bị lock. Lượng CRV sở hữu bởi Liquidity Providers, team và shareholders được vesting liên tục mỗi giây.
Token Use Case
Đồng CRV Token hiện có chức năng:
- Các holder token CRV được quyền tham gia bỏ phiếu cho các đề xuất sau này
- Trả thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản dài hạn
Tỉ giá CRV hiện tại
Mua- Bán CRV ở đâu
Hiện tại CRV đang được giao dịch trên rất nhiều sàn giao dịch CEX và DEX lớn như: Binance, Coinbase, Huobi, Sushiswap, Uniswap,…
Community – Cộng đồng dự án
Twitter: https://twitter.com/CurveFinance
Website: https://curve.fi/
Telegram: https://t.me/curvefi
Discord: https://discord.com/invite/9uEHakc
Kết luận
Curve Finance khởi đầu là một AMM dành cho giao dịch Stablecoin nhưng hiện tại dự án đang đi xa hơn thế rất nhiều. Khối lượng giao dịch trên Curve đã tăng cao hơn do sự ra đời của các Pool mới và khi các nhà đầu tư muốn giao dịch giữa các tài sản dễ dàng hơn.
Mình tin rằng, khi mọi người đọc đến đây thì cũng đã nắm bắt và hiểu rõ về những thông tin, dữ liệu cần thiết của token CRV rồi.
Hy vọng từ những thông tin, dữ liệu đã được cung cấp ở bên trên, mọi người sẽ có thể tự mình nhìn nhận ra cơ hội lẫn rủi ro trước khi đưa ra được quyết định đầu tư vào đồng CRV của mình.
GTA sẽ luôn tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin dữ liệu về dự án, token CRV cho mọi người nhé.
