Arbitrage hay kinh doanh chênh lệch giá là quá trình thu lợi giữa sự chênh lệch giá của tài sản giữa các thị trường khác nhau. Nó thường được sử dụng trong giao dịch FOREX và có thể tạo một nguồn thu nhập thụ động có lợi khi áp dụng đúng cách. 

Crypto Arbitrage hay kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử không có gì khác biệt. Trên thực tế, sự mang lại các cơ hội áp dụng hình thức này lý do là do sự đổi mới trong ngành công nghiệp blockchain đã thúc đẩy nhiều sự đổi mới. Vì vậy áp dụng hình thức kinh doanh chênh lệch giá theo đó cũng biến thể thành những cách phức tạp và nhiều sắc thái khác nhau.

Giá của tiền điện tử trên các sàn giao dịch được đặt theo giá của giao dịch gần nhất được đặt. Khi lượng cung và cầu biến động, giá của tài sản tiền điện tử cũng sẽ biến động theo. Khi đó, rất có thể giá của cùng một loại tài sản giữa các sàn giao dịch này và sàn giao dịch khác sẽ khác nhau, điều này tạo ra cơ hội cho Crypto Arbitrage.

Arbitrage được sử dụng trên nhiều thị trường khác nhau, đặc biệt là trong các sàn giao dịch nội tệ. Công cụ này tận dụng một khoảng thời gian cơ hội nhỏ, nhờ đó các nhà giao dịch có cơ hội kiếm lợi nhuận từ các biến động hoặc chênh lệch với thời gian trong những biến động về giá tài sản.

Về cơ bản, chênh lệch giá là việc đạt được thỏa thuận tốt nhất trong việc trao đổi tài sản bằng cách sử dụng nhiều loại tiền tệ hoặc sàn giao dịch có giá trị thị trường khác nhau cho cùng một tài sản. Cơ hội này có thể xảy ra trong một khoảng thời gian rất ngắn, tuy nhiên, nó có thể tạo ra nhiều cơ hội để kiếm lợi nhuận.

Trong bài viết này, chúng ta xem xét một số nguyên tắc chính của Crypto Arbitrage, các cách thức khác nhau mà nó có thể được sử dụng và một số rủi ro liên quan kèm theo. Chúng ta sẽ khám phá một số kỹ thuật nâng cao được sử dụng trong quá trình này và xem xét một số cách sáng tạo trong Crypto Arbitrage được sử dụng trong không gian tiền điện tử.

Tuy nhiên, trước khi tham gia vào bất kỳ loại hình giao dịch ở bất kỳ lĩnh vực nào bạn nên đảm bảo kiến thức cơ bản ở lĩnh vực đó. Bạn có thể tham gia vào các group của GTA Ventures hoặc cập nhật kiến thức, các nghiên cứu và kiến thức ở website goctienao.com để củng cố thêm kiến thức cho mình nhé.

Crypto Arbitrage là gì?

Khi các sàn giao dịch niêm yết một đồng tiền điện tử ở các mức giá khác nhau, điều này cung cấp cơ hội áp dụng Crypto Arbitrage hay kinh doanh chênh lệch giá. 

Kinh doanh chênh lệch giá là quá trình tận dụng sự lệch giá giữa các sàn giao dịch khác nhau để tạo nên lợi nhuận cho các traders.

Ví dụ đơn giản: nếu một coin có sẵn để mua trên Kraken với giá 0,95 đô la, nhưng đồng coin đó đang được bán trên Binance với giá 1 đô la, thì điều này mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá bằng cách mua đồng xu với giá thấp hơn từ một sàn giao dịch và bán chúng với giá cao hơn cho một sàn giao dịch khác.

Thường thì những chênh lệch giá này là nhỏ, vì vậy cần phải có một lượng lớn tiền để giao dịch và trang trải phí mạng để thực sự đem lại một khoản lợi nhuận. Tuy nhiên, chênh lệch giá tiền điện tử đã trở thành một hình thức hiệu quả trong những năm qua và có thể mang lại một số lợi nhuận đáng kể cho những người có tầm nhìn xa trông rộng.

Mục đích của chênh lệch giá tiền điện tử là tạo ra lợi nhuận. Với rất nhiều sàn giao dịch khác nhau bán cùng một loại tiền điện tử, thường có sự chênh lệch giá giữa các nền tảng do mức độ cung và cầu khác nhau. Thông thường, các sàn giao dịch lớn hơn với tính thanh khoản cao hơn sẽ dẫn đường cho việc khám phá giá mới của một tài sản, trong khi các sàn giao dịch nhỏ hơn thường bị tụt lại và cập nhật sau.

Sổ lệnh giao dịch (Order Books)

Sổ lệnh giao dịch hay Order Books là danh sách tất cả các lệnh đang mở trên sàn giao dịch cho một cặp giao dịch cụ thể, ví dụ: BTC / ETH. Một lệnh mở đơn giản có nghĩa là người mua hoặc người bán đang đợi để thực hiện giao dịch ở một mức giá xác định. 

Hoạt động trao đổi tiền điện tử hoạt động bằng cách sử dụng sổ lệnh giao dịch. Sổ lệnh lưu giữ các lệnh mua và bán đối với một cặp tài sản cụ thể ở các mức giá khác nhau. Giao dịch được thực hiện khi lệnh của người mua khớp với lệnh của người bán. Tại một thời điểm khi giao dịch đã hoàn tất thì các lệnh đã thực hiện được đưa ra khỏi sổ lệnh giao dịch.

Sổ lệnh giao dịch là xương sống của hầu hết các nền tảng giao dịch và nó có thể thay đổi tùy theo từng sàn giao dịch. Về cơ bản, sổ lệnh giao dịch đều phục vụ cùng một mục đích: người giao dịch đặt lệnh trong sổ để mua hoặc bán, lệnh đó sau đó có thể được khớp bởi một nhà giao dịch khác sẵn sàng mua hoặc bán cùng một tài sản với cùng một mức giá đặt ra.

Crypto Arbitrage hoạt động như thế nào?

Trong lĩnh vực tiền điện tử, có hai hình thức chênh lệch giá chủ yếu có thể áp dụng: chênh lệch giá đơn giản (simple arbitrage) và chênh lệch giá tam giác (triangular arbitrage). Cả hai đều giống nhau về nhiều mặt và mỗi cách áp dụng đều yêu cầu mạng tốc độ cao có độ trễ thấp.

Chênh lệch giá đơn giản (simple arbitrage)

Dưới đây là một ví dụ điển hình về chênh lệch giá tiền điện tử đơn giản:

Bạn có tài khoản trên hai sàn giao dịch khác nhau, giả sử Binance và Hotbit. Cả hai sàn giao dịch này đều có nhiều cặp tài sản giống nhau – BTC-ETH, XRP-USDT, v.v.

Sổ lệnh giao dịch của mỗi sàn giao dịch sẽ có giá đặt mua cao nhất nằm ở trên cùng, nhưng giá đặt mua cao nhất khác nhau trên mỗi sàn giao dịch do tính thanh khoản khác nhau. Điều này có thể gây ra sự khác biệt về giá tài sản giữa các sàn giao dịch và do đó đây là cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.

Bằng cách mua tài sản với giá chào bán thấp nhất trên một sàn giao dịch, sau đó nó có thể được bán với giá chào mua cao nhất trên một sàn giao dịch khác. Về cơ bản những gì đang xảy ra ở đây là giá của một tài sản đang tăng giá trị trên một sàn giao dịch trong khi vẫn trì trệ ở mức dưới trên một sàn giao dịch khác. 

Miễn là có nhu cầu về trao đổi tài sản trên mỗi nền tảng và giá chào bán trên sàn giao dịch đầu tiên thấp hơn giá chào mua trên sàn giao dịch thứ hai, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể phát sinh. Chênh lệch về giá mà bạn mua và bán tài sản đó là lợi nhuận của bạn, tất nhiên là trừ đi mọi khoản phí giao dịch.

Chênh lệch giá tam giác (triangular arbitrage)

Như cái tên của hình thức này cho thấy, chênh lệch giá tam giác liên quan đến ba cặp tài sản được giao dịch giữa một số thị trường.

Trong tiền điện tử, chênh lệch giá tam giác xảy ra khi ba tài sản khác nhau có giá USD khác nhau có thể được sử dụng như một cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Điều này có thể bao gồm cả tài sản tiền điện tử và tiền pháp định.

Điều đáng chú ý là càng có nhiều bên tham gia vào cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử, thì càng có nhiều điểm thất bại trong giao dịch.

Thu lợi từ chênh lệch giá tiền điện tử có vẻ rất hấp dẫn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng bất kỳ và mọi cơ hội đầu tư đều đi kèm với rủi ro. Giảm thiểu các rủi ro không còn con đường nào khác là bạn phải học hỏi và thực nghiệm để luôn luôn là kẻ chiến thắng trong thị trường rất nhiều tiền này.

Plutus

Plutus là công ty phát hành thẻ ghi nợ tiền điện tử. Gần đây, công ty này đã chạy một chiến dịch chênh lệch giá, theo đó người dùng Plutus DEX có thể bán PLU với giá cố định là 8 đô la, trong thời kỳ mà giá trị thị trường của PLU đã thấp hơn khá nhiều trên hầu hết các sàn giao dịch. 

Sáng kiến ​​này nhằm cải thiện tính thanh khoản cho Plutus DEX và đã là một chiến dịch tiếp thị hiệu quả để tăng mức độ chấp nhận và mang lại lưu lượng truy cập lớn cho nền tảng này. Giá thị trường của PLU kể từ đó đã tăng lên bất chấp chiến dịch đang diễn ra, cho thấy rằng đây có thể là một cách sử dụng hiệu quả của chênh lệch tiền điện tử ngoài giao dịch.

Mặc dù các giới hạn giao dịch đã được áp đặt, nhưng chiến dịch này đã mang lại cho nhiều người cái nhìn đầu tiên về các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử đồng thời khuyến khích việc sử dụng Plutus DEX. 

Giới hạn rút tiền hàng tháng của Plutus được đặt ở mức 200 bảng Anh, nhưng với phí gas tương đối thấp, Plutus đã sử dụng chênh lệch giá tiền điện tử theo một cách thú vị có thể khuyến khích các dự án khác làm theo bằng cách cung cấp các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tương tự.

Các khoản cho vay chớp nhoáng (flash loans) của Aave

Aave là một trong những tên tuổi lớn nhất của DeFi. Nền tảng này đã tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá lên một tầm cao mới bằng các khoản vay nhanh. Với Aave , người dùng có thể tạo chênh lệch giá giữa các tài sản khác nhau mà không cần cung cấp số tiền chính để thực hiện chênh lệch giá. 

Các khoản vay nhanh được thiết kế cho các nhà phát triển để tận dụng những biến động nhỏ về giá trong thời gian chênh lệch thị trường bằng cách sử dụng một số công cụ song song để thực hiện các giao dịch phức tạp, sinh lời trong một giao dịch.

Các khoản vay nhanh yêu cầu hiểu biết tốt về lập trình hợp đồng thông minh và cũng có thể gặp rủi ro. Các khoản vay nhanh cho phép người dùng vay tiền, tận dụng cơ hội chênh lệch giá, hoàn trả khoản vay và kiếm lợi nhuận. Tất cả điều này diễn ra chỉ trong một giao dịch.

Các khoản vay nhanh Aave không yêu cầu vốn ban đầu để thực hiện thanh lý. Người dùng có thể vay tiền từ nền tảng Aave, trả nợ thay cho người vay, sau đó nhận khoản tiền gửi và giao dịch nó với mức giá tốt nhất bằng cách sử dụng các nền tảng như Parawap.io trước khi trả lại tài sản cho Aave. Sau khi mọi khoản phí được xử lý thì tài sản còn lại sẽ trở thành lợi nhuận của bạn. 

Các khoản vay nhanh là nguồn mở. Nó mở ra hệ sinh thái cho các nhà phát triển trên toàn bộ cộng đồng tiền điện tử. Điều này đã là chất xúc tác cho nhiều nền tảng canh tác năng suất (yield farming) đã xuất hiện trong những tháng gần đây khi Aave tiếp tục đổi mới thế hệ tiếp theo của các ứng dụng DeFi có thể sử dụng tiền điện tử để thay đổi nền kinh tế toàn cầu.

Những chú ý khi sử dụng Crypto Arbitrage

Khi một đồng xu được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn, thường có một đợt bơm giá theo sau. Khi các sàn giao dịch nhỏ hơn đã niêm yết đồng tiền có sự mất cân bằng cung và cầu, điều này tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.

Mặc dù điều này có vẻ đơn giản, nhưng có những nhược điểm cố hữu trong kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử. Một số sàn giao dịch ngăn cản hoạt động chênh lệch giá bằng cách thực hiện các hạn chế KYC và giới hạn rút tiền có thể là một trở ngại khi di chuyển một lượng vốn lớn. 

Các sàn giao dịch nhỏ hơn với tính thanh khoản thấp cũng có thể gặp khó khăn trong việc lấp đầy các đơn đặt hàng lớn và khiến người dùng không thể hoàn thành giao dịch chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá cũng có thể gây ra những phức tạp khi kê khai thuế.

Sự trượt giá là một yếu tố khác cần lưu ý. Sự trượt giá xảy ra khi một đơn đặt hàng được thực hiện lớn hơn kích thước của ưu đãi rẻ nhất trên một sổ đặt hàng cụ thể. Kết quả là đơn đặt hàng ‘trượt’, tốn kém hơn so với tính toán ban đầu. Sự trượt giá có thể cực kỳ khó khăn khi các nhà giao dịch đang hoạt động với tỷ suất lợi nhuận nhỏ trên các sàn giao dịch có tính thanh khoản thấp và có thể dẫn đến mất lợi nhuận.

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể xuất hiện ở khắp mọi nơi bất cứ lúc nào, vì vậy điều quan trọng là phải theo dõi biến động giá giữa các sàn giao dịch. Một số sàn giao dịch cũng có phí cao, điều này cần được cân nhắc, đặc biệt khi thực hiện các giao dịch nhỏ hơn.

Một điều quan trọng khác cần xem xét là tốc độ giao dịch. Mạng Bitcoin đặc biệt chậm và do đó cơ hội kinh doanh chênh lệch giá bị hạn chế. Bằng cách chọn sử dụng mạng thay thế Ethereum và thậm chí tăng phí, làm cho những cơ hội này có nhiều khả năng được thực thi và dễ hoàn thành hơn.

Bots chuyên kinh doanh chênh lệch giá

Thời gian là chìa khóa với kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử, với các cơ hội thể hiện bản thân bạn trong những khoảng thời gian rất ngắn tại các khoảng thời gian ngẫu nhiên. Các nhà giao dịch cần hành động cực kỳ nhanh chóng để tránh bỏ lỡ bất kỳ cơ hội tiềm năng nào. Đây là lý do tại sao các chương trình được lập trình ứng dụng chênh lệch giá đã trở nên rất phổ biến.

Các bot giao dịch có thể được lập trình để thực hiện các lệnh trên các điều kiện thị trường cụ thể đang được đáp ứng. Nếu bot tốt, nó hoàn toàn có thể tự động hóa các giao dịch có khối lượng lớn, rủi ro thấp để tạo ra lợi nhuận nhất quán bất cứ khi nào có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá mà bạn không cần phải kiểm tra hàng trăm biểu đồ và màn hình hàng giờ mỗi ngày.

Các bot giao dịch như ZenBot được cung cấp miễn phí, trong khi các bot khác như 3Commas được trả phí. Có rất nhiều bot khác nhau có sẵn trên thị trường, việc lựa chọn bot phù hợp với bạn sẽ phụ thuộc vào mức độ phức tạp của chiến lược bạn muốn thực hiện khi giao dịch.

Các bot giao dịch có thể được lập trình theo chiến lược và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà giao dịch. Đối với chênh lệch giá tiền điện tử, các bot cung cấp rủi ro thấp nhất để thực hiện các lệnh này với tốc độ nhanh nhất.

Kết luận

Nếu bạn là một nhà giao dịch có kinh nghiệm với sự hiểu biết sâu sắc về phân tích kỹ thuật và bạn thuần thục cách đi của mình đối với một số sàn giao dịch, thì việc tận dụng chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch có thể là một cách tuyệt vời để kiếm thu nhập thụ động. Nhưng nếu bạn là người mới sử dụng tiền điện tử và vẫn chưa thực sự kinh nghiệm, thì có thể hãy kiên nhẫn với các bot giao dịch cho đến khi bạn có thể nhìn thấy những cơ hội này cho chính mình.

Giao dịch trên giấy hoặc thông qua phần mềm mô phỏng (demo) là một lựa chọn tốt cho người mới bắt đầu để thử nghiệm các chiến lược và kỹ thuật mới với chương trình chênh lệch giá, mà không khiến tài sản thực của bạn gặp rủi ro trong khi học. Nhiều nền tảng giao dịch cung cấp dịch vụ này, cho phép bạn thực hành tinh chỉnh các bot của mình trước khi đưa chúng hoạt động trên thị trường thực.

Crypto Arbitrage thường thành công hơn khi được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng với các chiến lược mạnh mẽ và một lượng vốn ‘dự phòng’ khá lớn. Nếu bạn chưa quen với việc đầu tư và thấy cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử, hãy xem xét tổng lợi nhuận bạn sẽ kiếm được bao gồm mọi phí giao dịch và phí rút tiền. 

Kinh doanh chênh lệch giá hoạt động tốt nhất trên quy mô lớn, vì vậy hãy luôn đảm bảo tự nghiên cứu và không bao giờ đặt cược quá lớn khi thử nghiệm các chiến lược mới. Bạn cũng nên chuẩn bị để thực hiện một số lượng lớn các giao dịch trước khi nhận ra bất kỳ khoản lợi nhuận đáng kể nào.

Nếu bạn có kinh nghiệm trong thị trường tiền điện tử và hiểu biết cơ bản về toán học, với một chút kiến ​​thức lập trình, bạn có thể tạo các chương trình chênh lệch giá tùy chỉnh của riêng mình.

Lời kết

Chênh lệch giá không còn quá xa lạ với anh em. Đôi khi chúng ta hay gặp những khái niệm thân thiện hơn đó là đi buôn. Chắc những anh em nào giao dịch lâu năm vẫn còn nhớ kỷ niệm về TRX (Tron) khi nó được niêm yết sàn binance và bittrex. Khi ấy mức chênh lệch giữa 2 sàn lên tới 30% vì volume giao dịch giữa các sàn lớn thêm vào nữa là độ fomo của TRX lúc đó đang là đỉnh điểm. Chẳng cần bot nào cả, thời điểm ấy anh em giao dịch tay thôi cũng kiếm cả mớ tiền (cá nhân mình lúc ấy nhát tay nên chỉ kiếm được gần 20k)

Càng ngày công nghệ blockchain càng phát triển và không gian tiền điện tử cũng vậy. Cùng với sự phát triển đỏ thì hình thức chênh lệch giá cũng biến thể với nhiều sắc thái khác nhau. Hy vọng với bài viết này, GTA Ventures giúp được các bạn hiểu rõ hơn về hình thức tạo ra lợi nhuận này trong giao dịch tiền điện tử. Chúc các bạn luôn may mắn!

Theo: ivanontech

GTA Ventures