Giá Bitcoin ( BTC ) giảm đột ngột khoảng 2000 đô la vào ngày 2 tháng 8 đã thanh lý hợp đồng bitcoin trị giá hơn 1 tỷ đô la trên các hợp đồng future và cũng dẫn đến sự sụt giảm mạnh về giá của nhiều altcoin hàng đầu. Con số khổng lồ này chiếm 18% trong tổng số 5,6 tỷ đô la tiền lãi mở và đã khiến cho giá trị bitcoin đồng loạt trên các sàn giao dịch tiền điện tử xuống quá mức xuống còn 10,560 đô la. Điều thú vị là, lãi suất hợp đồng tương lai đã phục hồi một nửa khoản lỗ này trong vòng chưa đầy 48 giờ và hiện đang ở mức 5,2 tỷ USD. Trong khi đó, các chỉ số phái sinh như contango (cơ sở), tỷ lệ tài trợ, tùy chọn 25% delta và tỷ lệ rations/ call hầu hết không được đánh giá cao. Mặc dù có một sự thay đổi lớn về giá như vậy, nhưng những kỳ vọng tích cực của các nhà đầu tư liên quan đến giá Bitcoin vẫn không được làm sáng tỏ vì không có một chỉ báo nào cho thấy sự lạc quan trong việc giảm giá quá mức như vậy . Điều này rất khác biệt so với ngày 10 tháng 5 khi mức giảm khổng lồ gần 2000 đô la đã đẩy phần lớn các chỉ số xuống mức giảm. Đó là lần cuối cùng hợp đồng thanh lý vượt quá 1 tỷ đô la.
Chỉ số Contango vẫn giữ ổn định
Bằng cách đo phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng theo mức hiện tại, người ta có thể suy ra liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang có xu hướng tăng hay giảm. Một thị trường tích cực sẽ hiển thị tỷ lệ hàng năm một chỉ báo được gọi là contango , như trong hình dưới đây
Phí bảo hiểm giảm xuống một chút sau vài ngày ,với tỷ lệ cơ sở hàng năm là 15%, khá cao khi so với mức trung bình 1 năm là 6,5%. Hiện tại nó đang ở mức 11,5% tích cực, cho thấy những kỳ vọng ,khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang đòi hỏi nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán tài chính. Ngược lại, hợp đồng tương lai hàng năm 3 tháng đã cho thấy mặt tiêu cực vào tháng Năm, và mất hơn một tháng để lấy lại mức 5% như hiện tại.
Hợp đồng vĩnh viễn đã trở lại bình thường sau 8 giờ
Hợp đồng Tương lai vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, thường có tỷ lệ tài trợ được thu thập cứ sau mỗi 8 giờ. Một tỷ lệ tích cực chỉ ra rằng những người sự dụng vị thế long đang sử dụng đòn bẩy nhiều hơn so với người sử dụng vị thế short, do đó họ sẽ phải trả một khoản phí tương đương 0.1 % mỗi 8 giờ .
Tỷ lệ trên 0,10% mỗi 8 giờ là bất thường , điều này tương đương với 2,1% mỗi tuần và sẽ gây áp lực cho người mua để giảm đòn bẩy khi duy trì mức như vậy trong vài ngày. Tỷ lệ đòn bẩy đã rút xuống mức tương đối, cho thấy không có dấu hiệu giảm giá hoặc đòn bẩy quá mức của người mua. Tình hình hiện tại không giống với vụ giảm giá flash ngày 10 tháng 5, khi tỷ lệ vị thế là âm, có nghĩa là người bán đang trả tiền để giữ các vị thế mở.
Tùy chọn thị trường 25% delta vẫn tăng
Độ lệch 25% delta đo lường mức độ thị trường đắt hơn đang định giá các tùy chọn cuộc gọi tăng so với các tùy chọn đặt giảm tương đương
Độ lệch 25% delta hoạt động như một chỉ báo sợ hãi / tham lam của các nhà giao dịch tùy chọn và hiện tại nó đang ở mức 12% âm và đây là một chỉ báo tích cực khác vì nó thường dao động trong khoảng từ -15% đến + 15%.
Một chỉ báo như vậy vẫn ở mức gần 4% sau vụ giảm giá flash ngày 10 tháng 5, cho thấy xu hướng giảm nhẹ. Phí bảo hiểm cho các tùy chọn bảo vệ vị thế call buy (đặt) cao hơn so với các cuộc gọi tăng giá call sell.
Tùy chọn tỷ lệ cuộc gọi ratios vẫn tăng mạnh
Tỷ lệ cuộc gọi tùy chọn đo lường tổng số cuộc gọi mở so với cuộc gọi bán. Nói chung, các tùy chọn cuộc gọi được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi đặt các tùy chọn cho các lựa chọn giảm giá.
Tỷ lệ đặt / cuộc gọi hiện tại là 67% có nghĩa là lãi suất mở của tùy chọn bán (giảm) nhỏ hơn 33% so với tùy chọn mua (tăng). Mức trung bình 1 năm ở mức 59%, cho thấy các nhà giao dịch tùy chọn thường chi nhiều tiền hơn cho các tùy chọn cuộc gọi, dự kiến sẽ tăng giá.
Mặt khác, chỉ báo cuộc gọi tùy chọn đã đạt đỉnh 80% chỉ ba ngày trước ngày 10 tháng 5. Mặc dù vẫn còn trong khu vực tăng giá, đó là sự khác biệt nhỏ nhất giữa tùy chọn mua và cuộc gọi mở trong 10 tháng.
Hầu hết các chỉ số ủng hộ phe bull tại thời điểm này
Không có dấu hiệu nào cho thấy sự sụp đổ giá gần 2000 đô la vào Chủ nhật gần đây, bằng cách nào đó làm giảm các kỳ vọng tích cực của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Có dữ liệu không thể phủ nhận từ các thị trường phái sinh khác biệt với vụ giảm giá flash ngày 10 tháng 5, khi Bitcoin mất 24 ngày để thiết lập mức cao mới . Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đẩy tăng giá kể từ ngày 24 tháng 7, và không có dấu hiệu nào cho thấy việc giảm giá đáng kể như vậy đã làm suy yếu kỳ vọng của người mua. Nhìn chung lúc này không phải là thời điểm tốt để đi ngược lại với đa số, tạo ra một kịch bản hoàn hảo cho các altcoin để tạo ra những đỉnh cao mới.
xem thêm : 5 yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin cần biết trong tuần này
Xem phân tích xu hướng các coin và nhận kèo margin tại: https://t.me/GTAmarginchannel
