Giá Ethereum đã chững lại dưới 400 đô la nhưng dữ liệu quyền chọn ETH cho thấy altcoin này sẽ sớm vượt qua mức kháng cự.
Lãi suất mở của quyền chọn Ethereum ( ETH ) đã tăng gấp 5 lần trong ba tháng qua để đạt 337 triệu đô la.
Mặc dù con số này thấp hơn so với thị trường quyền chọn Bitcoin ( BTC ) trị giá 1,8 tỷ đô la hiện tại nhưng các quyền chọn Ether đã phát triển để đạt được cùng quy mô với thị trường quyền chọn BTC vào khoảng 15 tháng trước.
Quyền chọn ETH mở lãi suất bằng USD. Nguồn: Skew
Quyền chọn được chia thành hai công cụ cơ bản: Long (buy) chủ yếu nhằm vào các chiến lược tăng giá và quyền chọn Short (Sell) được sử dụng chủ yếu cho các giao dịch giảm giá.
Đây là một cái nhìn đơn giản, nhưng nó cung cấp một cái nhìn toàn cảnh về những gì các nhà giao dịch chuyên nghiệp kỳ vọng là khi các giao dịch lớn đang ảnh hưởng lớn lên chỉ số.
Tỷ lệ quyền chọn ETH. Nguồn: Skew
Tỷ lệ đặt lệnh / khớp lệnh này đã chạm mức 0,37 vào giữa tháng 3, cho thấy quyền chọn bán (giảm) thấp hơn 63% so với quyền chọn mua (tăng). Tất cả điều này đã thay đổi sau sự cố thị trường tiền điện tử vào ngày 12 tháng 3 khi giá Ether giảm hơn 40%.
Các nhà giao dịch đã bắt đầu xây dựng các vị thế bảo vệ với tốc độ ấn tượng và tỷ lệ đặt lệnh / khớp lệnh đạt 1,04 vào đầu tháng 6, cho thấy quyền chọn bán (short) có lãi suất mở cao hơn so với lệnh mua(long).
Khi Ether ( ETH ) không thể phá vỡ mức 250 đô la, lãi suất mở đã giảm một chút xuống 0,84 vào giữa tháng Bảy.
Thật kỳ lạ, bất chấp mức tăng 64% gần đây lên mức 390 đô la hiện tại kể từ ngày 20 tháng 7, các thị trường quyền chọn vẫn tiếp tục bổ sung thêm nhiều quyền chọn bán (short). Chỉ số này không nên được phân tích độc lập vì những khoản đặt này có thể đánh giá một xu nếu tỷ lệ cược của chúng được coi là thấp.
Tín hiệu trên $ 400 không phổ biến
Một chỉ báo khác được sử dụng rộng rãi là so sánh lãi suất mở trên và dưới mức thị trường hiện tại.
Để giảm tác động của chỉ báo lên tới 400 đô la, người ta nên phân tích lãi suất mở thấp hơn 6% so với giá Ether 390 đô la hiện tại và 6% ở trên, do đó loại trừ các mức đó.
Quyền chọn ETH mở lãi suất bằng tiền (đơn vị Nghìn). Nguồn: Skew
Hiện có các tùy chọn 530 nghìn ETH dưới mức $ 370 hết hạn, so với 280 nghìn ETH với các cảnh cáo trên $ 400. Điều này cho thấy 65% quyền chọn xảy ra bất kể lệnh khớp hay lệnh đặt, thấp hơn mức thị trường hiện tại.
Một chỉ báo như vậy có thể chứng minh rằng hầu hết các nhà giao dịch không mong đợi một cú pump mạnh mẽ như vậy mặc dù nó không nhất thiết phải chuyển sang xu hướng giảm giá.
Nếu có đủ thời gian nhiều hơn nữa, nhiều giao dịch hơn sẽ hết hạn trên $ 400 và tỷ lệ này có thể tự cân bằng.
Không phải mọi chỉ báo đều giảm giá
Quyền chọn lệch đo lường mức độ các tùy chọn khớp lệnh đắt hơn so với các tùy chọn đặt rủi ro tương tự. Phương pháp đo lường thực tế sẽ so sánh giá quyền chọn mua cao hơn 10% so với giá tham chiếu hợp đồng tương lai cơ bản với giá quyền chọn bán thấp hơn 10%.
Trong một thị trường trung lập, giá đánh dấu (giá hợp lý) cho cả hai phải rất tương đồng giống nhau. Nếu quyền chọn mua đắt hơn, điều đó cho thấy các nhà tạo lập thị trường đang đòi hỏi nhiều tiền hơn để bảo vệ việc giá tăng.
Đây là một tín hiệu tăng giá, trong khi điều ngược lại với một quyền chọn bán đắt hơn tương đương với xu hướng giảm giá.
Deribit Ether (ETH) các tùy chọn cho ngày hết hạn vào ngày 25 tháng 9. Nguồn: Deribit
Vào ngày 8 tháng 8, thị trường ETH liên quan đến 400 đô la tương lai tháng 9 cơ bản đang báo hiệu xu hướng tăng giá. Ngược lại (quyền chọn mua) 10% ở trên đang giao dịch ở mức 0,082 ETH trong khi bảo vệ giảm giá (quyền chọn bán) ở mức 0,0693, do đó rẻ hơn 15,5%.
Đây chắc chắn là một chỉ báo tăng giá và không nên bị ảnh hưởng bởi những thay đổi giá gần đây khi các nhà tạo lập thị trường liên tục đánh giá theo sự biến động và điều kiện thị trường.
Hợp đồng tương lai cũng ủng hộ phe Bò
Chỉ số quan trọng nhất của hợp đồng tương lai là mức cơ sở. Điều này được đo lường bằng cách so sánh hợp đồng 1 tháng và 3 tháng với giá hiện tại.
Một thị trường tốt nên hiển thị liên tục với giao dịch kỳ hạn ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% trở lên.
Thị trường giảm giá sẽ hiển thị cơ sở trung lập dưới 5% hàng năm, hoặc thậm chí tồi tệ hơn trong một tình huống được gọi là suy thoái khi cơ sở chuyển sang tiêu cực.
ETH tương lai 1 tháng . Nguồn: Skew
Hiện tại, cơ sở hợp đồng tương lai ETH được duy trì ở mức trên 10% trong hai tuần qua, cho thấy một tín hiệu rất lạc quan từ quan điểm giao dịch hợp đồng tương lai.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ 20% hiện tại có thể cho thấy việc sử dụng đòn bẩy quá mức từ người mua nhưng nó không phải lúc nào cũng nguy hiểm. Nếu hầu hết các vị thế tương lai có đòn bẩy được tạo ra dưới mức giá hiện tại và người mua có đủ sự thoải mái để trả cho chi phí thực hiện giao dịch cao.
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai
Nhiều nhà giao dịch phân tích kỹ thuật chỉ phân tích biểu đồ hàng ngày và hàng tuần để cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng tương lai của tài sản nhưng điều này tạo ra cái nhìn không đầy đủ về tình hình tài sản của họ.
Theo dõi cách các nhà tạo lập thị trường hiện đang định giá thị trường quyền chọn và trạng thái phí bảo hiểm của các hợp đồng tương lai hiện tại dường như là cách tốt hơn để đánh giá tâm lý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Cả hai tỷ lệ đặt / khớp lệnh quyền chọn và số tiền được giữ ở mỗi mức dường như bị ảnh hưởng tiêu cực bởi khối lượng giao dịch hơn hai tuần trước đây khi Ether giao dịch dưới 300 đô la.
Hiện tại, dữ liệu giao dịch trên thị trường quyền chọn và thị trường tương lai cho thấy quan điểm tăng giá mạnh mẽ từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Đây là một dấu hiệu tốt cho thấy ngưỡng kháng cự $ 400 có thể bị phá vỡ trong vài tuần tới.
Xem thêm: Bitcoin Halving và Ethereum 2.0 mang lại những thay đổi lớn cho các thợ đào tiền điện tử
Tham khảo những nhận định, kèo của chúng tôi tại:
Channel telegram: https://t.me/GTAmarginchannel
Group telegram: https://t.me/GTAmargin
