Coinbase đã cho ra mắt nền tảng hóa các tài sản nợ có tên DIAMOND, nhiều ngân hàng lớn cũng tham gia thử nghiệm token hóa các tài sản trong đó cái tên gây chú ý nhất là J.P.Morgan với project Onyx. Ngoài ra các tổ chức tài chính hàng đầu thế giới như BlackRock cũng hợp tác với công ty mã hóa tài sản Securitize, cho thấy tiềm năng phát triển của mảng mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA). Dưới đây là 5 dự án RWA tiềm năng nhất mà anh em không nên bỏ qua trong chu kỳ sắp tới.
Tổng quan về RWA
RWA là gì?
RWA viết tắt của Real World Asset có nghĩa là đại diện tài sản trong thế giới thực. Ứng dụng của nó trong rất nhiều lĩnh vực như BĐS, đồ mỹ nghệ, kim loại quý. Hay hiểu đơn giản rwa là tạo token đại diện cho tài sản thật sau đó dùng chúng để mua bán cho vay hay thế chấp.
Mục tiêu của nó giúp tăng tính thanh khoản cho tài sản. RWA không phải là mới vốn dĩ đã xuất hiện từ lâu vào năm 2014 như sản phẩm USDT của Tether cũng là 1 sản phẩm RWA là đồng tiền số đầu tiên được neo với giá đô la mỹ.
Tác động và tiềm năng của RWA
- Các nhóm dự án RWA giúp thu hẹp khoảng cách giữa thị trường tài chính truyền thống (TradFi) và DeFi bằng cách token hóa các tài sản thực hữu hình. Quá trình này không chỉ tăng cường tính thanh khoản và sự ổn định tổng thể của hệ sinh thái DeFi mà còn mở rộng phạm vi tài sản có sẵn để sử dụng làm tài sản thế chấp trong các ứng dụng DeFi.
- RWA đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng thị trường DeFi bằng cách cung cấp một loạt các tài sản mới có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi. Điều này không chỉ giúp tăng TVL (Total Value Locked) mà còn tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư và người dùng mới tiếp cận với thị trường DeFi.
- Sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn như Blackrock vào lĩnh vực token hóa tài sản thực cũng là một dấu hiệu tích cực cho thấy sự quan tâm và kỳ vọng đầu tư vào RWA.
Nhìn chung, RWA mang lại cơ hội lớn cho thị trường DeFi, đặc biệt khi sự kiện Halving đang cận kề. Không chỉ trong việc mở rộng và đa dạng hóa các sản phẩm tài chính mà còn thu hút nguồn vốn từ thị trường truyền thống, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường tiền điện tử và DeFi.
Top 5 dự án RWA tiềm năng
MakerDAO là giao thức lending gạo cội, thế hệ đầu tiên trên Ethereum. Cơ chế hoạt động của MakerDAO sẽ dựa vào việc cho vay stablecoin $DAI của nền tảng bằng cách thế chấp vượt mức các loại tài sản điện tử.
Năm 2022, MakerDAO đã chính thức bước vào thị trường tài chính rộng lớn hơn thông qua RWA, khi cho phép các quỹ tài chính, thế chấp tài sản thực của mình để tiếp cận đến nguồn vốn $DAI. Cho tới hiện tại, các khoản vay bằng RWA trên MakerDAO rơi vào khoảng 2.2 tỷ USD, chiếm gần 75% các khoản cho vay đang hoạt động hiện tại.
Khác với các dự án bánh vẽ thì MarkerDao có doanh thu thật. Tính đến hết thời điểm hiện tại doanh thu hàng năm của MarkerDao rơi vào khoảng 275 triệu USD trong đó RWA chiếm khoảng 50% tổng doanh thu của MarkerDAO
Đứng sau MarkerDao cũng là các quỹ đầu tư lớn: a16z, Dragon, Paradigm, Polychain … tiềm lực của dự án là không hề nhỏ.
Hiện tại, vốn hoá của MakerDAO cũng đang rơi vào hơn 2,6 tỷ USD, đứng top đầu trong ngách lending. Khi tiềm năng tăng trưởng của RWA trở nên mạnh mẽ hơn trong thời gian sắp tới, các dự án tạo ra ứng dụng cho RWA như MakerDAO cũng sẽ dẫn đầu trong ngách này.
Ondo được mệnh danh là ngân hàng phi tập chung của crypto, dù đã khởi chạy mainnet từ rất lâu nhưng mới gần đây Ondo mới ra mắt token. Mô hình hoạt động của dự án này là token hóa những trái phiếu chính phủ Mỹ giúp người dùng dù không ở Mỹ vẫn tiếp cận được mức lãi suất từ những trái phiếu này.
Điểm mạnh đầu tiên phải nói đến là dàn backer và đối tác hùng hậu của Ondo Finance. Gọi vốn được 24 triệu đô từ các quỹ: DCG, Pantera, Coinbase, CoinFund, ….Sau hơn 2 năm hoạt động Ondo Finance đã nhận được sự tin tưởng với nhiều tên tuổi lớn đặc biệt là BlackRock
Ondo phát hành các đồng như OUSG, USDY đại diện cho các loại trái phiếu kho bạc Mỹ. OUSG hiện tại đang chiếm 25% marketsize của thị trường và không ngừng mở rộng.
Trong mảng Token hóa US Treasuries, vốn hóa các tài sản trái phiếu được Ondo token hóa đã đạt gần 144 triệu USD, đứng sau một cái tên khác là Franklin Templeton Benji Investments.
Hiện tại Marketcap của Ondo đang là 1.5 tỷ USD, vẫn là một con số khá cao, có lẽ anh em vẫn nên chọn điểm mua phù hợp.
3. Goldfinch (GFI)
Khởi đầu là giao thức cho vay phi tập trung, goldfinch đang dần chuyển sang mảng rwa và hiện tại đang nằm trong top 3 cho vay private. Goldfinch kết hợp với các doanh nghiệp có nhu cầu vay tài sản crypto bằng cách thế chấp tài sản thật.
Khác với các giao thức cho vay trên chuỗi khác như MakerDAO, AAVE, Compound,… các khoản vay sẽ được yêu cầu thế chấp vượt mức bằng tiền điện tử để đảm bảo tính an toàn cho toàn bộ giao thức. Tuy nhiên, với Goldfinch, người đi vay có thể thực hiện khoản vay dựa trên mức độ uy tín tín dụng của mình, được đánh giá bởi những “backers” và người kiểm toán khác. Hay hiểu một cách đơn giản là tương tự với việc vay tín chấp trong thị trường tài chính truyền thống.
Cho tới hiện tại, nền tảng đã hỗ trợ các khoản vay với tổng giá trị lên tới gần 100 triệu USD. Dự án kêu gọi gần 38 triệu USD từ các quỹ nổi tiếng như: a16z, coinbase, IDEO CoLab,…
Hiện tại marketcap của Goldfind đang ở mức 200 triệu USD khá khiêm tốn so với các dự án làm ngành.
Là một nền tảng điện toán phi tập trung đã tạo ra giá trị giao dịch hàng nghìn tỷ USD, Chainlink là nền tảng đầy đủ tính năng duy nhất có thể giải quyết từng yêu cầu này đối với tài sản trong thế giới thực được mã hóa trong khi vẫn giữ được mức độ bảo mật cao
Gần đây Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), hệ thống thanh toán chứng khoán lớn nhất thế giới, đã hoàn thành thí điểm với blockchain oracle Chainlink (LINK) cùng nhiều tổ chức tài chính lớn của Hoa Kỳ. Theo công bố của DTCC, sáng kiến này nhằm mục đích đẩy nhanh tiến trình token hóa các quỹ.
Dự án có tên Smart NAV đã thiết lập một quy trình chuẩn hóa để phổ biến dữ liệu giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ trên hầu hết blockchain, thông qua giao thức CCIP của Chainlink. Thí điểm còn có sự tham gia của American Century Investments, BNY Mellon, Edward Jones, Franklin Templeton, Invesco, JPMorgan, MFS Investment Management, Mid Atlantic Trust, State Street và US Bank.
Một số ngân hàng lớn nhất thế giới và cơ sở hạ tầng thị trường tài chính đang khám phá các khả năng của nền tảng Chainlink cho nhiều trường hợp sử dụng blockchain và token hóa:
- Swift, hiệp hội viễn thông liên ngân hàng tài và tài chính quốc tế với hơn 11.000 ngân hàng, đã cộng tác với Chainlink và hơn 10 tổ chức tài chính lớn—bao gồm Euroclear, Clearstream, BNP Paribas, BNY Mellon và Citi—để chứng minh một cách an toàn và có thể mở rộng để kết nối nhiều chuỗi khối bằng Chainlink CCIP.
- DTCC, hệ thống thanh toán chứng khoán lớn nhất thế giới xử lý hơn 2 triệu đô la hàng năm, đang hợp tác với Chainlink để token hóa tài sản.
- Ngân hàng ANZ, một ngân hàng hàng đầu của Úc với hơn 1 nghìn tỷ đô la trong AUM, đã sử dụng Chainlink CCIP để chứng minh việc mua tài sản mã hóa xuyên chuỗi, nhiều tiền tệ.
- ARTA TechFin, một tổ chức tài chính có trụ sở tại Hồng Kông, đang sử dụng nền tảng điện toán phi tập trung của Chainlink để mở khóa các tính năng quan trọng cho quỹ mã hóa của công ty.
Vì thế Chainlink là một mảnh ghép khá quan trọng, cung cấp bộ công cụ giúp các tổ chức tài chính truyền thống kết nối cơ sở hạ tầng có sẵn của mình với các chuỗi khối, để đưa tài sản lên chuỗi, đảm bảo tính xác thực của tài sản.
Centrifuge (CFG)
Centrifuge đây là giao thức đầu tiên làm về mảng RWA được xây dựng từ năm 2018 với mục tiêu ứng dụng blockchain để cung cấp dịch vụ tín dụng với công ty nhỏ vừa và thấp. Centrifuge cho phép công ty doanh nghiệp token hóa tài sản của mình như bđs, giấy ghi nợ hoặc hàng hóa để thế chấp các khoản vay trên nền tảng của họ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các pool đầu tư phù hợp hoặc stablecoin để kiếm lợi nhuận.
Centrifuge giải quyết được vấn đề mà RWA đang đau đầu đó là vấn đề pháp lý. Các tài sản được đưa lên Centrifuge đã được thiết lập pháp lý rõ ràng, đây là lý do vì sao lượng tài sản cho vay của Centrifuge cũng rất cao trong mảng này.
Tính cho tới thời điểm hiện tại, Centrifuge đã hỗ trợ tổng giá trị tài sản được hỗ trợ lên tới hơn 600 triệu USD với mức TVL lên tới gần 300 triệu USD
Ngoài ra Centrifuge còn kết hợp với các đối tác MarkerDao và AAVE cung cấp dịch vụ của mình trên 2 nền tảng này.
$CFG là token quản trị của Centrifuge, được sử dụng để quản trị, vận hành mạng lưới, hay là phần thưởng cung cấp cho LP và các validators của mạng lưới.
Tổng kết
Nhìn chung, tương lai của token hóa tài sản trong thế giới thực có vẻ đầy hứa hẹn, với phạm vi mở rộng của các loại tài sản, tăng cường áp dụng thể chế, cải thiện tính thanh khoản của thị trường, phát triển khung pháp lý, tiến bộ trong DeFi và tích hợp dữ liệu trong thế giới thực vào mạng blockchain. Những xu hướng này sẽ góp phần vào sự tăng trưởng và trưởng thành của ngành công nghiệp token hóa trong những năm tới.
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả bài viết trên blog Goctienao.com đều là thông tin chia sẻ lại từ các bài báo trên không gian mạng do đó tất cả các quyết định đầu tư của bạn đều phải tự mình tìm hiểu thêm trước khi ra quyết định. Chúng tôi xin miễn trừ mọi trách nhiệm liên quan.
