Binance Smart Chain (BSC) là một trong những hệ sinh thái thu hút dòng tiền nhất trong thời gian vừa qua, đồng thời là hệ sinh thái có rất nhiều tính năng và sản phẩm nổi bật.
DeFi TVL của hệ BSC đã tăng $40 tỷ đô chỉ trong hai tháng. Điều này chứng minh dòng tiền từ Ethereum đã chảy sang hệ BSC rất nhiều. Đồng thời là bước đệm thu hút nhiều nhà phát triển bắt đầu ra mắt sản phẩm trên BSC.
Một trong các mảnh ghép trong hệ sinh thái BSC đó là Stablecoin cũng bị ảnh hưởng không ít. Hôm nay các bạn cùng GTA đi tìm hiểu xem Stablecoin là gì và các stablecoin trên hệ sinh thái BSC có gì đặc biệt.
Stablecoin là gì?
Ngày nay, có 180 loại tiền tệ trên khắp thế giới được Liên hợp quốc công nhận, từ đô la Mỹ đến đồng Euro châu Âu đến đồng Yên Nhật, v.v…
Trên khắp các nền kinh tế toàn cầu, những loại tiền này thường được sử dụng để mua hàng hóa và dịch vụ. Bất chấp lạm phát, tỷ giá hối đoái biến động và các yếu tố khác, giá trị của hầu hết các loại tiền tệ này có thể thay đổi rất ít hàng ngày.
Stablecoin là một loại tiền kỹ thuật số được tạo ra với mục đích tránh sự biến động giá liên qua đến tiền điện tử như BTC, ETH và BNB. Chúng cho phép người dùng chuyển giá trị nhanh chóng và rẻ trong khi vẫn đảm bảo được sự ổn định giá.
Stablecoin hoạt động như một cầu nối giữa fiat và tiền kỹ thuật số bằng cách cung cấp các lợi ích của tiền điện tử mở, có thể truy cập với sự ổn định của các loại tiền tệ.
Nói chung, stablecoin là một loại tiền điện tử được thế chấp bằng giá trị của tài sản cơ bản.
Đặc tính của stablecoin:
- Giá cả ổn định
- Có khả năng mở rộng
- Tính bảo mật cao
- Phi tập trung
Stablecoin giải quyết vấn đề
Stablecoin xuất hiện để giải quyết vấn đề lớn nhất đó là sự biến động về giá. Mọi người có thể chuyển tài sang stablecoin để tránh khỏi sự biến động của tiền điện tử mà không nhất thiết phải đổi sang fiat.
Phân loại các stablecoin
Tùy vào tiêu chí so sánh mà chúng có thể phân loại stablecoin theo các cách khác nhau. Dưới đây là 4 loại stablecoin chính:
FIAT-COLLATERALIZED STABLECOIN (Thế chấp bằng tiền fiat)
Loại phổ biến nhất của stablecoin là được hỗ trợ trực tiếp bằng tiền tệ fiat với tỉ lệ 1: 1 được thế chấp – hoặc được hỗ trợ – bằng tiền pháp định như USD, EUR hoặc GBP.
Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat được hỗ trợ theo tỷ lệ 1: 1, có nghĩa là 1 stablecoin tương đương với 1 đơn vị tiền tệ (ví dụ như USD). Vì vậy, đối với mỗi stablecoin tồn tại, có (về mặt lý thuyết) tiền tệ fiat thực được giữ trong tài khoản ngân hàng để sao lưu.
Các stablecoin được thế chấp bằng Fiat là cấu trúc đơn giản nhất mà một stablecoin có thể có và sự đơn giản có lợi thế lớn. Thật dễ hiểu đối với bất kỳ ai mới sử dụng tiền điện tử, điều này có thể cho phép áp dụng rộng rãi hơn công nghệ mới này.
Chẳng hạn, đơn vị phát hành có thể nắm giữ một triệu đô la và phân phối một triệu mã token với giá trị một đô la mỗi mã. Người dùng có thể tự do giao dịch những mã này như với các mã token hoặc tiền điện tử khác vào bất cứ lúc nào, những người nắm giữ có thể đổi chúng tương đương với USD.
Miễn là stablecoin được chốt giữ ổn định, thì điều đó được đảm bảo rằng giá trị của một đồng tiền thế chấp hợp lý cũng sẽ không biến động. Điều này có nghĩa là ngay cả khi toàn bộ nền kinh tế tiền điện tử sụp đổ và giá Bitcoin giảm xuống $0 nó sẽ không ảnh hưởng đến một stablecoin được hỗ trợ bởi fiat.
COMMODITY-COLLATERALIZED STABLECOIN (Thế chấp bằng hàng hóa)
Các stablecoin được thế chấp bằng hàng hóa được hỗ trợ bởi các loại tài sản có thể hoán đổi cho nhau, chẳng hạn như kim loại quý. Hàng hóa phổ biến nhất được thế chấp là vàng – tuy nhiên, cũng có các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi dầu mỏ, bất động sản và các kim loại quý khác nhau.
Trong trường hợp stablecoin được thế chấp bằng hàng hóa, bất kỳ ai trên thế giới cũng có thể đầu tư vào các kim loại quý như vàng, hoặc thậm chí là bất động sản ở Thụy Sĩ. Một số loại tài sản này thường chỉ dành cho những người giàu có, nhưng stablecoin mở ra khả năng đầu tư mới cho những người bình thường trên toàn cầu.
Ví dụ: Digix Gold (DGX) là một mã thông báo ERC-20 (được xây dựng trên mạng Ethereum) được hỗ trợ bởi vàng vật chất, trong đó 1 DGX đại diện cho 1 gram vàng. Số vàng này được cất giữ trong một kho tiền ở Singapore và được kiểm toán 3 tháng một lần để đảm bảo tính minh bạch. Những người tạo ra DGX tuyên bố rằng họ đã “dân chủ hóa quyền truy cập vào vàng”. Chủ sở hữu DGX thậm chí có thể đổi các thanh vàng vật chất – họ chỉ cần đến kho tiền ở Singapore để làm như vậy.
CRYPTO-COLLATERALIZED STABLECOIN (Thế chấp bằng crypto)
Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền điện tử giống loại được hỗ trợ bởi tiền fiat nhưng có sự khác biệt chính là tiền điện tử được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nhưng vì tiền điện tử là kỹ thuật số nên các hợp đồng thông minh sẽ xử lý việc phát hành các đơn vị.
Điều này cho phép các stablecoin được tiền điện tử hỗ trợ phi tập trung hơn nhiều so với các đồng tiền được hỗ trợ bởi fiat, vì mọi thứ đều được tiến hành trên blockchain.
Để giảm rủi ro biến động giá, các stablecoin này thường được thế chấp quá mức để chúng có thể hấp thụ các biến động giá trong tài sản thế chấp.
Tuy nhiên, loại stablecoin này không thực sự phổ biến như stablecoin hỗ trợ bởi tiền pháp định bởi sự phức tạp của tiền điện tử. Ngoài ra, loại stablecoin này còn hay được biết tới là “thế chấp quá mức” do số lượng coin bảo lưu lớn
NON-COLLATERALIZED STABLECOIN (Không thế chấp)
Các loại stablecoin không được thế chấp không được hỗ trợ bởi bất cứ thứ gì, điều này có vẻ mâu thuẫn với nhau vì stablecoin là gì.
Đồng đô la Mỹ từng được hỗ trợ bởi vàng, nhưng điều đó đã kết thúc nhiều thập kỷ trước, và đô la vẫn hoàn toàn ổn định vì mọi người tin vào giá trị của chúng. Ý tưởng tương tự có thể áp dụng cho các stablecoin không thế chấp.
Các loại tiền này sử dụng phương pháp tiếp cận được điều chỉnh theo thuật toán để kiểm soát nguồn cung cấp stablecoin. Đây là một mô hình được gọi là cổ phiếu lưu trữ.
Một số đồng stablecoin phổ biến trên nền tảng BSC
Binance USD (BUSD)
Contract: 0xe9e7cea3dedca5984780bafc599bd69add087d56
Binance USD (BUSD) được tạo ra vào tháng 09/2019 thông qua mối quan hệ hợp tác giữa Binance với Paxos, họ đặt mục tiêu tạo ra một đồng stablecoin được tin tưởng cho hệ sinh thái Binance.
Cơ quan Dịch vụ Tài chính bang New York (NYDFS) đã đồng ý cấp phép cho stablecoin này, và ngay sau đó Binance đã niêm yết nó và mở các cặp giao dịch với BTC, BNB và XRP. BUSD có thể được mua với tỷ lệ 1:1 trên nền tảng Paxos và thường xuyên được kiểm toán để đảm bảo số tiền dự trữ và số tiền phát hành sẽ luôn ở tỷ lệ 1:1.
- Một năm sau ngày ra mắt, sau đây là những con số đại diện cho những thành tựu mà BUSD đã đạt được:
- 2,4 tỷ BUSD được phát hành tổng cộng.
- 213 triệu USD mức vốn hóa thị trường cao nhất, ghi nhận vào tháng 5 năm nay.
- 155.000 người dùng đang nắm giữ BUSD trên Binance, cộng với hàng nghìn người dùng trên những nền tảng khác.
- 97 cặp giao dịch với BUSD trên Binance, với hàng chục cặp giao dịch trên những nền tảng khác.
- 60+ công dụng trên các nền tảng tiền mã hóa.
- 30+ sàn giao dịch và DEX đang niêm yết BUSD.
- 0 phí maker khi giao dịch BUSD trên Binance.
- Hiện tại, có nhiều dịch vụ DeFi đã hỗ trợ sẵn BUSD. Sau đây là hệ sinh thái các dự án DeFi của BUSD:
- Sàn DEX, hoặc nơi để giao dịch BUSD: Uniswap, Curve, 1inch, Kyber, Loopring, Tokenlon, Mooniswap, Paraswap, Bepswap.
- Kiếm tiền, hoặc nơi nạp BUSD để tạo thanh khoản hoặc kiếm tiền từ các sản phẩm DeFi: Aave, Curve, Yearn, Delphi, Cream, Fortube, Bepswap, 1inch.
- Cho vay, hoặc nơi để vay mượn BUSD: Aave, Cream, Fortube.
bDollar (BDO)
Contract: 0x190b589cf9fb8ddeabbfeae36a813ffb2a702454
bDollar là một stablecoin đa chốt theo thuật toán chạy trên chuỗi thông minh Binance.
Được trình bày bởi Bearn.fi, bDollar là đồng ổn định thuật toán đầu tiên trên Binance Smart Chain với một giải pháp sáng tạo có thể điều chỉnh nguồn cung của nó một cách xác định để di chuyển giá của mã thông báo theo hướng giá mục tiêu nhằm mang lại khả năng lập trình và khả năng tương tác cho DeFi
- Phân phối mã thông báo bDollar
- Tổng cung ban đầu: 210,000 BDO
- Thời gian phân phối: 3 tuần
- Tuần đầu tiên: 80,000 BDO
- Tuần thứ 2: 60,000 BDO
- Tuần thứ 3: 40,000 BDO
- Airdrop: 30.000 BDO (BNB, BUSD, CAKE, BFI, BFIE, ESD, BAC và VALUE) #hodlers có thể yêu cầu BDO bằng cách kết nối ví của bạn tại bdollar.fi/claim . Airdrop được tổ chức trên cơ sở ai đến trước được phục vụ trước , cho đến khi toàn bộ 30k BDO được phân phối hết. Mỗi ví có thể yêu cầu tối đa 2 BDO trong khi người dùng của upNdown sẽ có quyền yêu cầu 5 BDO.
Binance Agile Set Dollar (BASD)
Contract: 0xb913aa79a0365bc4d30c217ae2916e6e2c44c882
Binance Agile Set Dollar là một mã thông báo từ Vương quốc Anh và được tạo trên blockchain Binance
- BASD hoạt động dựa trên cơ chế:
- Khi BASD cao hơn một đô la, người dùng đô la ngoại quan sẽ nhận được phần thưởng lạm phát giúp đẩy đồng tiền về mức neo một đô la. Khi BASD dưới một đô la, người dùng sẽ có thể mua phiếu giảm giá BASD với mức chiết khấu. Phiếu giảm giá này được nhận thông qua đốt BASD và có thể đổi 1: 1 cho BASD khi giá trên một đô la. Vấn đề đáng chú ý ở đây là các phiếu thưởng sẽ hết hạn sau 15 ngày so với giá chốt.
- Hệ thống này cố gắng đẩy BASD trở lại mức 1 đô la thông qua tận dụng khả năng lưu trữ seigniorage và phương pháp ghi / giảm giá để tăng giá của BASD. Hiện tại, BASD có nhiều biến động khi các chu kỳ nợ và mở rộng ban đầu được thiết lập.
Lợi ích mà stablecoin mang lại cho Cryptocurrencies
Bitcoin và Ethereum là 2 Cryptocurrencies phổ biến nhất thời điểm hiện tại, nhưng giá của chúng biến động liên tục hàng ngày. Sự biến động của Cryptocurrencies có thể tốt cho những nhà đầu tư và trader, nhưng trong dài hạn nó sẽ cản trở sự đón nhận của thế giới đối với loại tiền tệ mới này.
Các tổ chức và cá nhân sẽ không muốn đánh đổi những lợi ích của cryptocurrencies mang lại để lấy sự biến động quá lớn. Người lao động không thể nhận lương bằng Cryptocurrencies khi số tiền lương mình nhận được hôm nay đã mất đi 10–20% giá trị vào ngày hôm sau. Mỗi người lại có cái nhìn khác nhau về sự rủi ro có người co đó là cơ hội, có người lại coi đó là sự không an toàn.
Hạn chế
Mặc dù stablecoin có nhiều ưu điểm nhưng chúng cũng có những hạn chế:
Tether cung cấp một ví dụ về cách một stablecoin có thể gặp sự cố. Các stablecoin được Fiat hậu thuẫn là tập trung, có nghĩa là chúng được điều hành bởi một thực thể duy nhất. Điều này đòi hỏi sự tin tưởng rằng thực thể này thực sự đang sao lưu các stablecoin của họ bằng fiat thực.
Để giải quyết vấn đề về niềm tin này, stablecoin nên cung cấp các cuộc kiểm tra thường xuyên từ các bên thứ ba để đảm bảo tính minh bạch. Điều này sẽ giúp đảm bảo rằng họ đáng tin cậy và có thể giúp giữ danh tiếng của họ cao.
Các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat cũng bị ràng buộc bởi tất cả các quy định đi kèm với tiền tệ fiat, ảnh hưởng đến hiệu quả của quá trình chuyển đổi và hiệu quả tiềm năng của tài sản kỹ thuật số. Ví dụ, đồng tiền Libra của Facebook hứa hẹn một đồng tiền ổn định được hỗ trợ bởi một rổ tiền tệ fiat toàn cầu, do đó mở rộng sức hấp dẫn và tiện ích của đồng tiền này. Tuy nhiên, nó đã nhận được quá nhiều phản hồi về mặt quy định đến mức ban quản lý dự án đã từ bỏ mục tiêu đa tiền tệ, tách biệt khỏi Facebook và đổi tên thương hiệu hoàn toàn.
Lời kết
Mặc dù không thể dự đoán tương lai có gì trong thế giới thay đổi liên tục của blockchain, nhưng stablecoin có thể giúp đưa tiền điện tử nói chung trở thành xu hướng chính.
Mỗi hình thức stablecoin đều đi kèm với những lợi ích và nhược điểm riêng biệt, và không có hình thức nào là hoàn hảo. Tuy nhiên, giá trị và sự ổn định mà chúng có thể cung cấp cho các doanh nghiệp và cá nhân trên toàn cầu – bằng cách cho phép truy cập phổ biến vào các loại tiền tệ quốc gia đã được thiết lập, hợp lý hóa thanh toán và chuyển tiền cũng như hỗ trợ các ứng dụng tài chính mới nổi – có thể gây xáo trộn.
Mong qua bài viết này các bạn sẽ nắm được những thông tin cần thiết và cơ bản nhất về stablecoin. Rất vui và hẹn gặp lại trong các bài viết tiếp theo.
